De gecombineerde stappen, samen met de herbevestigde plannen om in maart een einde te maken aan haar obligatieaankopen, zullen een scharnierpunt voltooien, weg van het losse Amerikaanse monetaire beleid dat het tijdperk van de pandemie heeft bepaald, en in de richting van een meer dringende strijd tegen de inflatie.

Fed-voorzitter Jerome Powell zei dat de Amerikaanse centrale bank ruimdenkend zal zijn bij het aanpassen van het monetaire beleid om te voorkomen dat de aanhoudend hoge inflatie zich verankert. Hoewel er nog geen beslissingen zijn genomen, "zullen we nederig en wendbaar zijn," zei hij.

De aandelen op Wall Street gingen overwegend onderuit toen de opmerkingen tot onzekerheid leidden. De verklaring van de Fed aan het einde van haar tweedaagse beleidsvergadering liet vooral vragen onbeantwoord over de plannen om haar balans van bijna 9 biljoen dollar te verkleinen.

"De verklaring laat nog veel vragen onbeantwoord, vooral als het gaat om de afbouw van de balans. Er werden niet veel details verstrekt," zei Russell Price, hoofdeconoom bij Ameriprise Financial.

Maar de beleidsbeslissingen van de Fed resulteren per ontwerp in een zeer traag bewegend schip, zei Peter Cramer, senior managing director bij SLC Management.

"De renteverwachtingen van de markt zijn de laatste drie maanden op warpsnelheid geweest in het kader van de Fed-besluitvorming," zei Cramer. "Het tempo waarin de Fed opereert wordt gemeten in jaren en misschien kwartalen, maar niet in maanden."

Lee Ferridge, hoofd macro-strategie voor Noord-Amerika bij State Street Global Markets, zei dat "het idee van de balansverkorting zoals nu genoemd in de verklaring ons op de tafel legt voor juni."

De dollarindex, zoals gemeten ten opzichte van zes belangrijke handelsvaluta's, steeg tot een hoogtepunt dat voor het laatst op 22 nov. werd gezien, en werd voor het laatst 0,53% hoger verhandeld.

De aandelenmarkten hadden deze week een achtbaanrit gemaakt, toen de combinatie van een havikachtige Fed en een vertragende groei beleggers verontrustte, waardoor zij hoogvliegende technologieaandelen dumpten en hun heil zochten in veilige activa, zoals de dollar.

De euro daalde 0,51% tot $1,1241, terwijl de yen 0,64% verzwakte tot 114,58 per dollar.

De Bank of Canada zei eerder dat zij binnenkort zal beginnen met het verhogen van de rente om de inflatie te bestrijden, omdat de Canadese economie niet langer nodig is om de gevolgen van COVID-19 te helpen verzachten. De centrale bank verraste sommige analisten door haar belangrijkste rentetarief ongewijzigd te laten op 0,25%.

De Canadese dollar daalde 0,35% ten opzichte van de greenback tot 1,27 per dollar.

(Grafiek op, posities in USD: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/akpezelqevr/USD%20positions.JPG)