De economische cijfers van deze week boden de Amerikaanse centrale bank goed nieuws, maar de beleidsmakers zijn niet openlijk van mening veranderd over de timing van de renteverlagingen die volgens veel beleggers dit jaar zullen beginnen.
De stijging van de prijsindex voor Amerikaanse import in april was de grootste stijging in één maand sinds de stijging met 2,9% in maart 2022, aldus het Bureau of Labor Statistics. De prijzen voor Amerikaanse import daalden voor het laatst op maandbasis in december, aldus de BLS.
De markt worstelde ook met een daling van het aantal Amerikanen dat vorige week nieuwe aanvragen indiende voor een werkloosheidsuitkering, wat wees op een onderliggende kracht op de Amerikaanse arbeidsmarkt. Een sterke economie zou de rente langer hoger kunnen houden.
"De markt is natuurlijk erg gevoelig voor tekenen van inflatie, waar die ook vandaan komen, en de importprijsreeks die we vandaag kregen, was aanzienlijk sterker dan verwacht," zei Brain Daingerfield, hoofd van de G10 FX-strategie bij NatWest Markets in Stamford, Connecticut.
"De Fed wil consistente vooruitgang zien in meer dan slechts één punt. Het cijfer dat we gisteren kregen - de CPI - was niet zo slecht als gevreesd," zei hij. "Maar ik denk niet dat het genoeg was om de vooruitzichten van de markt voor de Fed wezenlijk te veranderen en dat wordt weerspiegeld in de manier waarop de dollar vandaag is teruggekaatst."
De dollar veerde op van een scherpe daling ten opzichte van alle belangrijke valuta's op woensdag, toen uit gegevens bleek dat de Amerikaanse inflatie in april vertraagde tot 0,3% ten opzichte van een maand eerder.
De dollarindex, die de Amerikaanse munt volgt ten opzichte van zes andere valuta, steeg 0,27% naar 104,47 na een daling van 0,75% op woensdag.
De vertraging van de consumentenprijzen, na een stagnatie in de eerste drie maanden van het jaar, heeft de markten ertoe aangezet om in te schatten dat de Fed de rente dit jaar waarschijnlijk twee keer zal verlagen, waarbij de eerste verlaging al in september zal plaatsvinden.
Maar Fed-functionarissen lieten donderdag een waarschuwend geluid horen, waarbij Thomas Barkin, voorzitter van de Richmond Fed, zei dat de inflatie nog steeds niet is waar die moet zijn. Het beleid van de Amerikaanse centrale bank op het huidige niveau houden zal helpen om de nog steeds hoge inflatie terug te krijgen naar de doelstelling van 2%, zei Loretta Mester, voorzitter van de Cleveland Fed, eraan toevoegend dat het bereiken van die doelstelling langer zal duren dan ze eerder dacht.
"De deflatie van de goederenprijzen overheerst niet langer en dan heb je nog het cijfer van de importprijzen, dat omhoog ging ook al gingen de niet-petroleumprijzen niet veel omhoog," zei Steven Ricchiuto, Amerikaans hoofdeconoom bij Mizuho Securities USA in New York.
"De realiteit is dat de inflatie afneemt tot 3%. Dat is nog steeds boven de doelstelling. Misschien loopt u te hard van stapel met het inflatieverhaal," zei hij.
De eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen daalden met 10.000 naar een voor seizoeninvloeden gecorrigeerde 222.000 voor de week die eindigde op 11 mei, aldus het Labor Department. Economen gepolst door Reuters hadden voor de laatste week 220.000 aanvragen voorspeld.
De dollar daalde woensdag 1% ten opzichte van de yen, maar stond donderdag 0,28% hoger op 155,30, na een daling tot 153,6 voordat zwakke Japanse groeicijfers de yen een deuk gaven.
De Japanse munt is dit jaar met ongeveer 9,5% gedaald, omdat de Bank of Japan het monetaire beleid soepel heeft gehouden, terwijl hogere rentetarieven van de Fed geld hebben aangetrokken naar Amerikaanse obligaties en de dollar. De yen is bijzonder gevoelig geweest voor elke verbreding of sluiting van het renteverschil.
De euro bereikte donderdag een hoogste punt in twee maanden op $1,0895, maar daalde daarna en handelde 0,14% lager op $1,0867. Het Britse pond bereikte een hoogste punt in een maand op $1,2675 voordat het 0,13% terugviel naar $1,1268.
Bitcoin daalde met 1,35% naar $65.088.
