De dollarindex daalde 0,08% naar 104,99, terwijl de euro 0,08% steeg naar $1,0738. De dollarindex daalde vorige week met meer dan 1%, de zwaarste daling sinds midden juli, en bereikte een laagste punt in zes weken.
Wereldaandelen hadden ook hun sterkste week in een jaar, toen de verwachtingen toenamen dat de Fed klaar was met het verhogen van de rente.
Andere indicatoren, zoals zwakke Amerikaanse banencijfers, zwakkere productiecijfers uit de hele wereld en een daling van de langere rente op schatkistpapier, deden de dollar ook pijn, terwijl ze rally's aanwakkerden in sterling, de Aussie-dollar en ervoor zorgden dat de yen van de zwakkere kant van de 150-per-dollar stuiterde.
"We zeggen altijd dat slecht nieuws goed nieuws is," zei Tina Teng, een marktanalist bij CMC Markets in Auckland. "Dus het is goed dat er dan verwachtingen zijn voor de Fed en andere centrale banken om de renteverhogingscyclus eerder te beëindigen."
Ze verwacht dat de dollar tot en met november op een zwakkere trend zal blijven.
Analisten bij J.P.Morgan Securities klonken echter voorzichtig.
"Dollar bears zouden er goed aan doen om hun enthousiasme te temperen," schreven zij. "De pijlers van de USD-sterkte zijn namelijk verwaterd, maar niet volledig vervaagd en zullen op middellange termijn waarschijnlijk opnieuw opduiken als USD-ondersteunende factoren."
Bovendien zeggen de analisten van J.P.Morgan dat er, naast meer bewijs van een vertragende Amerikaanse economie, tekenen van verbetering in de eurozone, China en andere regio's nodig zijn voor een duurzame dollar selloff.
De laatste productie-enquêtes uit China en de Europese BBP- en inflatiegegevens bevestigen dat.
De rente op staatsobligaties daalde vorige week na de zwakke Amerikaanse cijfers over de werkgelegenheid en de verwerkende industrie en nadat Fed-voorzitter Jerome Powell sprak over "evenwichtige" risico's. Ook verlaagde de Amerikaanse overheid haar raming van herfinanciering voor dit kwartaal en kondigde ze lagere verhogingen aan van schuldveilingen met lange looptijden dan verwacht.
De rente op 2-jaars obligaties is in ongeveer twee weken tijd met 25 basispunten gedaald, terwijl de rente op 10-jaars obligaties in de buurt van een vijfweeks dieptepunt bleef steken en laatst op 4,5891% stond. De voorkant van de curve blijft diep omgekeerd.
De futuresmarkten gaven aan dat de kans 90% was dat de Fed klaar was met het verhogen van de rente, en dat de kans 86% was dat de eerste versoepeling al in juni zou komen.
De markten impliceren ook een kans van ongeveer 80% dat de Europese Centrale Bank de rente in april zal verlagen, terwijl de Bank of England in augustus wordt gezien als een versoepeling.
De Japanse yen verzwakte 0,1% en handelde op 149,48 per dollar. Teng van CMC Markets zei dat de ommekeer in de richting van de dollar en het herstel van de yen van de dieptepunten van vorige week suggereerden dat de Japanse autoriteiten waarschijnlijk niet hoeven in te grijpen in de valuta.
De yen bereikte vorige week 151,74 per dollar en kwam daarmee dicht in de buurt van de dieptepunten van afgelopen oktober, die de aanleiding vormden voor verschillende interventierondes voor de verkoop van dollars door de Bank of Japan.
Sterling handelde het laatst stabiel op $1,2373. De Britse BBP-gegevens voor het vierde kwartaal worden deze week verwacht en hoewel het Britse pond vorige week sterk steeg in een markt die zwaar short zit in de valuta, is het nog steeds ongeveer 6% gedaald in vier maanden.
De daling van de dollar en de rendementen hielpen goud te ondersteunen op $1.984, op korte afstand van de recente piek van $2.009 in vijf maanden.
Bij de cryptocurrencies bleef de bitcoin stabiel op $34.847. De risicovolle activa werden gestimuleerd door het verwachte einde van de verkrappingscycli van het beleid van de centrale banken.
De crypto-industrie is ook gefocust op het vooruitzicht van nieuwe spot bitcoin exchange-traded funds (ETF's), die de markt zouden openstellen voor meer beleggers. Hoewel er nog geen enkele is goedgekeurd, hebben verschillende bedrijven een aanvraag ingediend voor een dergelijk product.
