Op zaterdag gaf Moskou zijn belangrijkste bastion in het noordoosten van Oekraïne op, in een plotselinge ineenstorting van een van de belangrijkste frontlinies van de oorlog nadat Oekraïense troepen een snelle opmars hadden gemaakt.
De brede pan-Europese STOXX 600 index steeg in de vroege handel met 0,7% en bereikte daarmee zijn hoogste stand sinds eind augustus.
De Duitse DAX steeg met 1,4%, de Franse CAC 40 en de Britse FTSE 100 stegen beide met 1%.
Aziatische aandelen stegen ook in de trage handel, terwijl China en Zuid-Korea op vakantie waren.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan steeg 0,7%, na een bescheiden opleving na het laagste punt van twee jaar dat vorige week werd bereikt. De Japanse Nikkei voegde nog eens 1,2% toe, na een rally van 2% vorige week.
"De situatie Rusland-Oekraïne geeft de markt een sprankje hoop dat er een oplossing komt en de intensiteit van de energieschok enigszins wordt verlicht", aldus Hani Redha, portefeuillebeheerder van multi-assets bij PineBridge Investments.
"Voorlopig wordt de informatie waarover we beschikken door de markt als positief geïnterpreteerd", voegde Redha eraan toe.
Het nieuws over de Oekraïense vooruitgang hielp ook de euro omhoog, die na de winst van de Europese Centrale Bank (ECB) van vorige week steeg tot het hoogste niveau ten opzichte van de dollar in bijna vier weken.
De eenheidsmunt werd ook deels geholpen door een bericht van Reuters dat beleidsmakers van de Europese Centrale Bank een groeiend risico zien dat zij hun belangrijkste rentetarief zullen moeten verhogen tot 2% of meer om de recordhoge inflatie te beteugelen ondanks een waarschijnlijke recessie.
De euro steeg het laatst met 1,5% tot $1,0194 en bereikte daarmee het hoogste niveau ten opzichte van een verzwakkende dollar sinds 17 augustus.
Ondertussen presteerden staatsobligaties uit de perifere eurozone slechter dan hun collega's, door berichten dat de ECB volgende maand een debat zou kunnen starten over het verkleinen van haar balans.
Het rendement op 10-jarige staatsobligaties van Italië steeg met maar liefst 6,5 basispunten tot 4,098%, het hoogste rendement sinds medio juni.
De Duitse tienjaarsrente steeg met 4 basispunten, waardoor het nauwlettend in de gaten gehouden verschil tussen de Italiaanse en Duitse tienjaarsrente opliep tot 237 basispunten.
"Het is dringend noodzakelijk om de rente eerder te verhogen en de rente zo snel mogelijk naar neutraal te brengen", zei Mohit Kumar, rentestrateeg bij Jefferies, in een toelichting.
"Zodra we een niveau bereiken dat dicht bij neutraal ligt, verwachten wij dat de duiven de controle bij de ECB weer overnemen. Wij zien de recente verschuiving dan ook eerder als een frontloading-operatie dan als een fundamentele verschuiving in het ECB-beleid", voegde Kumar eraan toe.
De dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van een mandje van zes valuta's, daalde met 0,7% tot 107,98, het laagste niveau sinds 26 augustus.
Toch is de index dit jaar met meer dan 12% gestegen ten opzichte van de euro, 13% ten opzichte van het pond en 24% ten opzichte van de Japanse yen.
De Amerikaanse inflatiecijfers die dinsdag bekend worden gemaakt, zullen bepalend zijn voor de koers op korte termijn.
Volgens een peiling van Reuters zullen dalende benzineprijzen de algemene consumentenprijsindex met 0,1% doen dalen.
De kernindex zal naar verwachting met 0,3% stijgen, hoewel sommige analisten een lager cijfer verwachten.
"Grondstoffen zijn in het algemeen gedaald en dat zal waarschijnlijk de belangrijkste oorzaak zijn van lagere cijfers", aldus Redha van PineBridge.
Een zacht cijfer zou de speculatie kunnen aanwakkeren dat de Federal Reserve deze maand slechts met 50 basispunten zal verhogen, hoewel het cijfer waarschijnlijk zeer zwak zou moeten zijn om een echte impact te hebben, gezien de uitgesproken havikistische houding van de beleidsmakers de laatste tijd.
De olieprijzen vertonen een dalende trend door de bezorgdheid over een wereldwijde economische vertraging, hoewel een vermindering van het aanbod vrijdag een stijging van 4% veroorzaakte.
Op maandag bleef Brent stabiel op $92,82 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie 0,2% daalde naar $86,60.
De zwakkere dollar hielp goud omhoog naar $1.724 per ounce, weg van het dieptepunt van vorige week van $1.690.
