"Zonder leningen zal SCB instorten," aldus de nieuwe informatie die aan Reuters is verstrekt. "Als het lenen doorgaat, zal de nationale schatkist geleidelijk opdrogen."

Reuters noemt de bron niet specifieker vanwege de gevoeligheid van de zaak.

De nieuwe informatie beschreef de situatie ook als "ongekend" vanwege het enorme volume van de geldinjecties, de complexiteit van de operatie en de omvang van de bestaande en potentiële schade aan het financiële systeem van Vietnam.

Reuters kon niet vaststellen of de conclusies over de gevolgen voor de staatskas algemeen werden gedeeld door andere ambtenaren die momenteel betrokken zijn bij het toezicht op SCB.

De Vietnamese staatsschuld bleef vorig jaar stabiel op 37% van het bruto binnenlands product, terwijl het begrotingstekort licht toenam tot 4,4% van het BBP. Volgens de centrale bank bedroegen de buitenlandse reserves aan het einde van het jaar ongeveer $100 miljard. Dat is een stijging ten opzichte van de 90 miljard dollar eind oktober, volgens de onafhankelijke regionale waakhond ASEAN+3 Macroeconomic and Research Office.

Begin april had de centrale bank van de Zuidoost-Aziatische natie 24 miljard dollar aan "speciale leningen" in SCB gepompt, volgens een van de bankdocumenten die Reuters heeft gezien en die sinds 29 maart dagelijkse updates geeft over de totale injecties van de centrale bank.

De kredietverstrekking is iets vertraagd, maar bedroeg de afgelopen vijf maanden gemiddeld meer dan $900 miljoen per maand, volgens dat document, een tweede document met updates van 15 maart tot 20 maart, en een derde document uit november met maandelijkse updates van oktober 2022 tot oktober 2023.

De centrale bank antwoordde niet op verzoeken om commentaar over de reddingspoging. Het ministerie van Financiën verwees een vraag door naar de centrale bank. SCB vertelde Reuters aanvankelijk dat het het verzoek om commentaar van het persbureau zou doorsturen, maar reageerde niet op latere e-mails. Een SCB-functionaris weigerde commentaar te geven toen er telefonisch contact met hem werd opgenomen.

RUN OP BANK NA ARRESTATIE TYCOON

De niet eerder gemelde geldinjecties van de State Bank of Vietnam in SCB bedragen 5,6% van de jaarlijkse economische productie van het land, of ongeveer een vierde van de Vietnamese deviezenreserves.

De centrale bank plaatste SCB onder toezicht om een run op de bank te stoppen die ontstond na de arrestatie in oktober 2022 van vastgoedmagnaat Truong My Lan. Sindsdien heeft SCB de injecties gebruikt om geldopnames te dekken, volgens een van de bankdocumenten die SCB in november naar de centrale bank stuurde om verantwoording af te leggen voor het gebruik van de leningen.

Nadat de centrale bank ingreep, daalden de deposito's van SCB met 80% tot ongeveer $6 miljard in december 2023, volgens de nieuwe officiële informatie van de bron. In het huidige tempo zou SCB halverwege dit jaar zonder deposito's kunnen komen te zitten, en slechte leningen waren in oktober gestegen tot 97,08% van het kredietsaldo van SCB, aldus de bron.

Lan, de tycoon wiens arrestatie in oktober 2022 de bank-run veroorzaakte, werd donderdag ter dood veroordeeld nadat ze schuldig was bevonden aan het beramen van de fraude. Ze had onschuldig gepleit voor verduistering en omkoping omdat ze $12,5 miljard aan leningen van SCB naar lege vennootschappen zou hebben overgeheveld, terwijl ze SCB effectief controleerde via gevolmachtigden.

Lan, voorheen een prominente figuur in de Vietnamese financiële wereld, zal in beroep gaan tegen het vonnis van het Volksgerechtshof van Ho Chi Minh Stad, aldus een van haar advocaten.

Ondanks de officiële steun bleef SCB vanaf december kampen met liquiditeitsproblemen en had het soms moeite om betalingen op tijd af te handelen wanneer haar klanten geld naar andere banken overmaakten, en om betalingen te verwerken via het belangrijkste clearingsysteem van het land, aldus de nieuwe informatie. Dit beïnvloedde de "psychologie" van klanten en creëerde risico's voor het hele bancaire en financiële systeem, aldus de informatie.

De centrale bank had SCB, voorheen een van de grootste commerciële kredietverstrekkers van het land op basis van deposito's, per 2 april 592,7 biljoen dong ($23,72 miljard) aan "speciale leningen" verstrekt, volgens een recente update van de bank over deze kwestie, die door Reuters is ingezien.

Dat was een stijging ten opzichte van 478 biljoen dong eind oktober, volgens het SCB-document dat naar de centrale bank werd gestuurd. Dat wijst op injecties van 23 biljoen dong ($910 miljoen) per maand sinds november.

Dit is vertraagd ten opzichte van het aanvankelijke gemiddelde van $3,7 miljard per maand dat de centrale bank in oktober en november 2022 injecteerde en het maandelijkse tempo van bijna $1,2 miljard vanaf dat moment tot oktober 2023, zo blijkt uit het document van de bank.

BANKHERSTRUCTURERING GEZOCHT

De Vietnamese banksector wordt al geconfronteerd met verhoogde risico's door langdurige onrust in de vastgoedsector. De fraudevervolging maakt deel uit van de anticorruptiecampagne van de autoriteiten, die de vastgoedcrisis heeft veroorzaakt, de economie onder druk zet en de vooruitzichten voor banken vertroebelt.

De centrale bank en de regering hebben SCB herhaaldelijk om hulp gevraagd van de privésector, met name buitenlandse investeerders, aldus staatsmedia, ondanks beperkingen zoals een plafond van 30% voor gecombineerde buitenlandse eigendom van Vietnamese banken.

Eind vorig jaar gaf de centrale bank het particuliere vastgoedbedrijf Sungroup de opdracht om een plan op te stellen om SCB te herstructureren, volgens de recente informatie van de bron en drie mensen die bekend zijn met het plan. Sungroup reageerde niet op een verzoek om commentaar.

Reuters kon niet vaststellen of het plan van Sungroup is goedgekeurd.

Elk herstructureringsplan zou afhangen van de evaluatie van vastgoedactiva die door Lan en haar bedrijven gebruikt worden als onderpand voor leningen, maar de wettelijke status van die activa is vaak onduidelijk, omdat voor veel ervan nog vergunningen aangevraagd moeten worden, terwijl sommige de regels voor openbare grond of vergunningen overtreden, volgens de nieuwe informatie.

Sommige van de bezittingen omvatten waardevolle eigendommen in chique wijken in Ho Chi Minh City, maar de meeste zijn onafgemaakte projecten.

De familie Lan schatte de bezittingen op $30 miljard, vertelde een vertegenwoordiger van de familie deze maand aan Reuters, terwijl het marktbeoordelingsbedrijf Hoang Quan, dat door de centrale bank was ingehuurd voor een beoordeling, de bezittingen op ongeveer $12 miljard schatte, volgens een openbaar document van de politie uit november, waarin de vermeende wandaden van Lan gedetailleerd werden beschreven.

Enkele van Lan's zakenpartners in Hong Kong hebben interesse getoond in de activa, meldde Reuters eerder deze maand. Zij reageerden niet op verzoeken om meer commentaar over hun interesse in de activa na de uitspraak van Lan's proces.