James Bullard, voorzitter van de St. Louis Fed, zei dat de "hete" inflatie van 9,1% in juni rechtvaardigt dat de federal funds rate tegen het eind van dit jaar tussen 3,75% en 4,00% komt te liggen, een half procentpunt hoger dan zijn eerdere doel aan het eind van het jaar.

"De Fed moet reageren ... door een koers uit te stippelen die in de tweede helft van dit jaar wat agressiever is," zei Bullard op een evenement dat georganiseerd werd door het European Economics & Financial Centre in Londen.

Maar hij zei ook dat hij onverschillig stond tegenover de vraag of de Amerikaanse centrale bank deze maand een renteverhoging van 0,75 procentpunt moet goedkeuren, zoals de beleidsmakers hebben gesignaleerd, of die moet opvoeren tot een volledig procentpunt.

"Het maakt waarschijnlijk niet al te veel verschil om hier 100 basispunten te doen en minder in de andere drie vergaderingen (in 2022) of om hier 75 basispunten te doen en iets meer in de resterende drie vergaderingen van het jaar," zei Bullard.

In afzonderlijke opmerkingen op een forum georganiseerd door de Tampa Bay Business Journal, waarschuwde Raphael Bostic, voorzitter van de Atlanta Fed, dat de centrale bank niet "te drastisch" zou moeten handelen, omdat dat de sterke aanwervingen en andere positieve trends die nog steeds in de economie waarneembaar zijn, zou kunnen ondermijnen.

Hoewel Bostic zich niet uitdrukkelijk uitsprak voor een verhoging met 75 basispunten tijdens de bijeenkomst van deze maand, leken zijn opmerkingen af te buigen van een grotere renteverhoging in juli.

Hun opmerkingen zijn de laatste voordat de beleidsmakers een "black-out" periode ingaan waarin zij geacht worden zich te onthouden van openbare verklaringen in de week voordat het beleidsbepalende Federal Open Market Committee van de centrale bank in Washington bijeenkomt.

BASISCASUS

Zowel Bostic als Bullard herhaalden dat de Fed vastbesloten is de rente zo hoog op te trekken als nodig is om de inflatie onder controle te houden, waarbij Bostic zei "als de economie beweegt op een manier die consistent is met het bereiken van onze doelstelling van 2% (inflatie) dan zullen we stoppen. En als dat niet het geval is, zullen we dat niet doen."

Na de opmerkingen van de twee Fed-functionarissen hebben de handelaren in termijncontracten die gekoppeld zijn aan de korte-termijn rente van de Fed hun weddenschappen sterk verlegd in het voordeel van een verhoging met 0,75 procentpunt tijdens de komende bijeenkomst. De handelaren neigden naar een sprong van een volledig procentpunt sinds het ministerie van Arbeid woensdag meldde dat de consumentenprijzen in juni met 9,1% op jaarbasis zijn gestegen, de grootste stijging in meer dan vier decennia.

Op donderdag zei Christopher Waller, gouverneur van de Fed, dat een renteverhoging van 0,75 procentpunt het basisscenario blijft voor de bijeenkomst van deze maand, hoewel hij opmerkte dat dit door verdere economische gegevens kan worden afgetroefd.

De economische gegevens die vrijdag werden vrijgegeven, leken een grotere haast om de rente te verhogen tegen te gaan.

De detailhandelsverkopen veerden in juni op, hoewel zij op inflatiegecorrigeerde basis licht daalden, terwijl een productie-index van de New York Fed onverwachte stijgingen liet optekenen - een bewijs dat de economie grotendeels standhield ondanks de drie renteverhogingen die de Fed dit jaar heeft doorgevoerd.

Ondertussen verbeterde een nauwlettend in de gaten gehouden maatstaf van de inflatieverwachtingen van de consumenten in juni, een welkome ontwikkeling voor Fed-functionarissen die bezorgd waren dat zij de controle over de inflatievooruitzichten van het publiek aan het verliezen waren en agressiever zouden moeten optreden om deze "verankerd" te houden.