Europese aandelen veerden op na drie dagen van verliezen. Maar de drie belangrijkste indexen op Wall Street hielden vroege verliezen beperkt en handelden weinig veranderd. De langlopende rente op schatkistpapier schommelde onder de hoogste standen in 16 jaar, in afwachting van het langverwachte Amerikaanse banenrapport op vrijdag.
De olieprijzen breidden de scherpe verliezen van woensdag uit omdat de vooruitzichten voor de vraag onzeker bleven, terwijl de markt geconfronteerd werd met een monetair beleid waarvan Mary Daly, voorzitter van de San Francisco Fed, op donderdag zei dat het zich "ver in" restrictief gebied bevindt.
Daly vertelde de Economic Club of New York dat nu de arbeidsmarkt blijft afkoelen en de inflatie terugkeert naar de Fed-doelstelling van 2%, "we de rente stabiel kunnen houden en de effecten van het beleid kunnen laten doorwerken."
Maar de markten hebben een hogere neutrale rente vastgesteld dan wat de Fed denkt dat het zal zijn, zei Mike Sanders, hoofd vastrentende waarden bij Madison Investments in Madison, Wisconsin.
"Ze zijn vastbesloten om langer hoger te blijven en er is onzekerheid over waar de neutrale rente is," zei hij.
De eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen stegen met 2.000 naar een voor seizoeninvloeden gecorrigeerde 207.000 voor de week die eindigde op 30 september, aldus het Labor Department op donderdag. Economen gepolst door Reuters hadden voor de laatste week 210.000 aanvragen voorspeld.
"Het is vrij duidelijk dat de banenmarkt en de consument het goed doen. De claims zijn nog steeds heel erg laag," zei Sanders. Als het aantal claims tegen het einde van het jaar oploopt tot tussen de 250.000, "dan is dat een vrij duidelijk teken dat de arbeidsmarkt losser wordt".
Staatsobligaties met een lange looptijd noteerden vlak tot iets hoger, terwijl de benchmark 10-jaars obligatie lager wegzakte na de vorige sessie 4,884% te hebben bereikt en obligaties met een kortere looptijd daalden.
"We blijven vrij sterke commentaren krijgen van centrale banken, vooral van de Amerikaanse Fed, dat de rente langer hoger zal blijven," zei Nate Thooft, chief investment officer van multi-asset solutions bij Manulife Investment Management in Boston.
"Er is nogal wat onzekerheid en er worden vragen gesteld over dit onderwerp," voegde Thooft eraan toe.
De financiële markten schatten de kans dat de Fed de rente in november verhoogt op 22,2% en houden er rekening mee dat de overnight rente van de Amerikaanse centrale bank tot juni 2024 boven de 5% blijft en dat de eerste grote verlaging dan plaatsvindt. Eerder deze week werd de richtrente gezien als boven de 5% tot en met september volgend jaar.
Het rendement op tweejaars Treasuries, dat de renteverwachtingen weerspiegelt, daalde met 2,3 basispunten naar 5,027%, terwijl het rendement op de benchmark 10-jaars notes met 1,9 basispunten daalde naar 4,717%.
De dollarindex daalde 0,375%, terwijl de euro 0,4% steeg naar $1,0545. De yen verstevigde 0,43% ten opzichte van de dollar op 148,43, onder de 150-markering die wordt gezien als een mogelijke drempel die kan leiden tot interventie door de Bank of Japan.
Analisten speculeerden eerder deze week dat de Japanse autoriteiten mogelijk hadden ingegrepen om de munt te ondersteunen, maar uit geldmarktgegevens van de Bank of Japan bleek woensdag dat dit onwaarschijnlijk was.
Ondanks de recente hernieuwde kracht van de dollar, verwachten analisten zwakte, zo bleek uit een peiling van Reuters.
MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld steeg 0,33%, terwijl de pan-Europese STOXX 600 index 0,28% hoger sloot, waarbij de reis- en vrijetijdsindex 1,45% steeg op het vooruitzicht dat de lagere brandstofkosten een boost zouden geven aan de aandelen van luchtvaartmaatschappijen.
Op Wall Street zakten de belangrijkste indices weg van eerdere dieptepunten. De Dow Jones Industrial Average steeg 0,02%, de Nasdaq Composite bleef vlak en de S&P 500 verloor 0,02%, met de niet-duurzame consumentengoederen op kop in dalende sectoren.
Aziatische aandelen veerden vannacht op van een dieptepunt in 11 maanden, na de kleine winsten op Wall Street van woensdag. De markten op het vasteland van China blijven gesloten wegens vakantie.
De rente op Europese staatsobligaties liet een gemengd beeld zien, waarbij de benchmark 10-jaars Duitse rente 1 basispunt daalde naar 2,885%. De Duitse curve was de minst geïnverteerde sinds maart.
De Amerikaanse ruwe futures daalden met $1,91 naar $82,31 per vat, terwijl Brent met $1,74 daalde naar $84,07.
"Beleggers maken zich zorgen dat de piek in de vraag naar brandstof achter ons ligt," zei Dennis Kissler, senior vice president of trading bij BOK Financial. "Maar de markt zal tot het einde van het jaar nog steeds onderbevoorraad zijn. Het is zoeken naar een evenwicht."
De goudprijzen daalden voor de negende achtereenvolgende sessie.
Amerikaanse goudfutures noteerden 0,2% lager op $1.831,80 per ounce.
