Ze verkochten negen weken op rij aandelen met financiële thema's en banken, maar in plaats van alleen longposities te beëindigen, voegden de fondsen ook bearish bets toe, aldus de door Reuters geraadpleegde nota.
De financiële sector was wereldwijd de meest verkochte sector voor de prime brokerage divisie van Goldman Sachs, het onderdeel van de bank dat hedgefondsen bedient, aldus de nota.
Wereldwijde aandelen daalden maandag en Europese aandelen gingen de slechtste dag in bijna drie maanden tegemoet. Bankaandelen daalden verder, zelfs nadat de Amerikaanse autoriteiten ingrepen om de gevolgen van het faillissement van Silicon Valley Bank (SVB) op te vangen.
Hedgefondsen stapten niet alleen uit bullish posities op bankaandelen, maar voegden vanaf vrijdag ook short posities toe, in de hoop dat bankaandelen zouden dalen, aldus de Goldman note.
De verhouding tussen bullish en bearish posities is gedaald tot meer dan het laagste punt in acht jaar, aldus Goldman.
Veel speculanten stapten volledig uit bankaandelen en de netto blootstelling aan Amerikaanse banken bevindt zich op het laagste niveau sinds september 2021, aldus de nota.
BlueBay Asset Management chief investment officer Mark Dowding zei dat grote bewegingen in bankaandelen op maandag kunnen worden verklaard door hedgefondsen die short lijken te gaan op bankobligaties met een kortere looptijd.
"We hebben een gebeurtenis gezien in de VS waarbij een enkele bank met een A-rating in korte tijd bijna niets meer waard was, dus tegen die achtergrond heeft dat een effect dat zich op grotere schaal vertaalt," zei hij.
Regionale en kleinere Amerikaanse bankaandelen zijn gedaald uit vrees voor een bredere terugval in de banksector.
Eerder op maandag kelderde First Republic Bank met meer dan 60%, terwijl Western Alliance Bancorp maandag 11,5% verloor.
Grotere banken werden lager meegesleurd in de Amerikaanse premarket handel. Het aandeel Wells Fargo daalde met 2,4%, Citi stond 1,9% lager en Bank of America verloor 4,2% vanaf 0945 GMT.
