Het rendement van de 10-jaars benchmarkobligatie van 7,18% 2033 eindigde op 7,2414%, na een slot op 7,1704% in de vorige sessie. Het rendement noteerde de grootste stijging in één sessie sinds 3 november 2022.
"De hoge Amerikaanse rente en olieprijzen en de dreiging van nog een shutdown van de Amerikaanse overheid hebben het algemene marktsentiment verzwakt en de stemming is bearish. We zouden echter sterke steun kunnen zien op 7,25%," zei Yogesh Kalinge, vicevoorzitter bij AK Capital Services.
De Amerikaanse rente, vooral aan de langere kant, zette haar onophoudelijke opmars voort, met de 10-jaars rente in de buurt van 4,65%, een nieuwe piek in 16 jaar, gestimuleerd door de verwachting dat de Federal Reserve de rente langer hoger zal houden.
De 10-jaars rente is in september al met meer dan 50 basispunten gestegen en heeft bullish weddenschappen geschaad.
Het benchmarkcontract voor ruwe olie Brent steeg tot boven $97,50 per vat, het hoogste niveau sinds november 2022, toen een daling van de ruwe olievoorraden in de VS bijdroeg aan de zorgen over krappe wereldwijde voorraden.
Deze factoren hebben de daling van de obligatierente omgebogen, gestimuleerd door de bullishness van JPMorgan's opname van India in zijn schuldindex voor opkomende markten.
De FTSE Russell, die India op haar watchlist heeft staan voor opname in de FTSE Emerging Markets Government Bond Index, zal donderdag een beslissing bekendmaken.
Daarnaast haalde New Delhi 390 miljard roepies ($4,69 miljard) op door de verkoop van obligaties tegen een rendement dat hoger was dan geraamd, wat duidt op een zwakke vraag.
Ondertussen handhaafde India zijn plan om 6,55 biljoen roepies te lenen via obligatie-uitgiftes in de periode oktober-maart, terwijl het maximaal 1,45 biljoen roepies zal lenen via obligaties met een looptijd van 10 jaar, wat neerkomt op 22% van de totale lening, wat ook de vraag naar dit papier schaadt. ($1 = 83,1850 Indiase roepies) (Verslaggeving door Dharamraj Dhutia en Bhakti Tambe; Bewerking door Sohini Goswami)
