De RBI verscherpte afgelopen november haar normen voor ongedekte leningen en waarschuwde kredietverstrekkers voor "alle vormen van uitbundigheid", uit bezorgdheid over de toenemende risico's voor het financiële systeem. De RBI heeft haar waakzaamheid opgevoerd, zo meldde Reuters vorige week, om zich te richten op nieuwe gebieden in de retailkredietverlening, waaronder hypotheekgerelateerde "top-up" leningen.
De RBI is ook hard opgetreden tegen kredietverstrekkers die zich niet aan de regels houden, waaronder twee niet-bancaire bedrijven die onlangs zijn aangepakt - een voor ontoereikende due diligence met betrekking tot goudleningen en een ander voor tekortkomingen bij het verstrekken van leningen voor inschrijvingen op openbare emissies.
Dergelijke maatregelen zullen de "uitbundigheid van kredietverstrekkers inperken, de nalevingscultuur verbeteren en klanten beschermen", maar "kunnen de groei belemmeren en de kapitaalkosten voor financiële instellingen verhogen", aldus kredietanalist Geeta Chugh van S&P in een notitie.
De toegenomen aandacht voor naleving, in combinatie met een krappe liquiditeit in het bankwezen, zal de kredietgroei vertragen van 16% dit boekjaar tot 14% in 2024-25, aldus S&P.
De strengere regels kunnen ook de betrokken entiteiten verstoren, de voorzichtigheid bij fintechs en andere gereguleerde entiteiten vergroten en zelfs hun inkomsten en reputatie aantasten, aldus S&P.
"Wij verwachten dat beleggers in de financiële sector een hogere premie zullen vragen voor het verhoogde regelgevingsrisico dat aan hun beleggingen verbonden is," aldus S&P.
Fitch Ratings zei echter in een aparte notitie dat de winstgevendheid van Indiase banken waarschijnlijk "veerkrachtig" zal blijven, ondanks de druk op de marges.
Fitch verwacht dat de nettorentemarges (NIM) van banken de komende twee jaar met 10-20 basispunten zullen dalen door de stijgende financieringskosten als gevolg van de concurrentie om deposito's.
Banken zullen hun beleggingen in overheidspapier boven de wettelijke reservevereisten waarschijnlijk verder herschikken ten gunste van de kredietgroei, voegde Fitch eraan toe.
"Wij verwachten dat er een zekere kloof zal blijven bestaan tussen de groei van leningen en die van deposito's, wat betekent dat banken met een groter aandeel deposito's tegen lage kosten in het voordeel zullen zijn. (Verslag door Siddhi Nayak; Redactie door Savio D'Souza)
