Rome heeft gewerkt aan de vernieuwing van de "GACS"-regeling, die in juni afliep, en heeft ook de voorwaarden aangescherpt waaronder de staat garanties verstrekt aan beleggers die slechte bankleningen kopen die als effecten zijn herverpakt.

De besprekingen met Brussel zijn in een vergevorderd stadium en de voorwaarden zijn voor het grootste deel al overeengekomen, zo vertelden de vier bronnen die op de hoogte zijn van de zaak aan Reuters.

De EU controleert dergelijke maatregelen om ervoor te zorgen dat ze voldoen aan de staatssteunregels van het blok.

Aanvankelijk werd verwacht dat de regeling eind 2022 zou worden afgerond, maar de besprekingen vorderen langzamer dan verwacht, waardoor banken de regeling niet kunnen gebruiken voor hun sanering van slechte leningen aan het einde van het jaar.

De verlenging komt op een moment dat de banksector zich schrap zet voor een stijging van het aantal wanbetalingen door bedrijven, omdat leners worstelen met de stijgende rente.

Rome heeft de regeling gewijzigd om deze minder genereus te maken voor banken en om de belastingbetalers meer bescherming te bieden, waardoor de kans kleiner wordt dat ze met lege handen komen te staan.

Onder de nieuwe voorwaarden die met de EU zijn overeengekomen, zou de regeling 80% in plaats van 100% dekken van de minst riskante tranche in securitisatietransacties met slechte schulden, aldus de bronnen.

Het ministerie van Financiën heeft ook overwogen om de drempel voor de kredietrating van de senior tranche te verhogen om in aanmerking te komen voor de GACS-garanties, maar laat deze in plaats daarvan ongewijzigd, aldus een van de bronnen.

Italië heeft gevraagd om de regeling met twee jaar te verlengen, met de optie om de regeling daarna met nog eens 12 maanden te verlengen, zei de bron, waarbij hij waarschuwde dat de EU nog een besluit moet nemen over de kwestie.

Sinds de lancering in 2016 heeft de GACS-regeling de Italiaanse banken verlost van 117 miljard euro ($127 miljard) aan oninbare vorderingen door de impact van desinvesteringen op hun winst te verzachten.

Op 30 juni bedroegen de door het GACS gedekte notes 0,7% van de nationale productie van Italië of bijna 14 miljard euro, zo bleek uit gegevens van het Italiaanse ministerie van Financiën in november.

Italië had de voorwaarden van de GACS in 2019 al aangescherpt door de minimumrating van de senior tranche te verhogen en mechanismen in te voeren om incassobedrijven aan te sporen zich aan hun bedrijfsplannen te houden.

($1 = 0,9177 euro)