Driemaands koper op de London Metal Exchange stond 0,8% lager op $8.195,50 per ton, vanaf 0531 GMT.
De dollar handelde in de buurt van hoogste waarden in drie maanden ten opzichte van de belangrijkste peers, nadat traders hun verwachtingen voor een eerste renteverlaging door de Fed terugschroefden na de verrassend warme Amerikaanse inflatiecijfers van vannacht.
Een sterkere Amerikaanse valuta maakt in dollars geprijsde metalen duurder voor houders van andere valuta.
"De prijzen voor basismetalen noteren lager door sterke Amerikaanse CPI-cijfers, die wegen op de verwachtingen van snellere en diepere renteverlagingen," zei ANZ-analist Soni Kumari.
Federal funds futures gaan momenteel uit van geen renteverlaging in maart en een kans van minder dan 50% op een versoepeling in mei, volgens de rentewaarschijnlijkheidsapp van LSEG.
Gegevens van dinsdag toonden aan dat de Amerikaanse consumentenprijzen in januari meer stegen dan verwacht door stijgingen in de kosten voor onderdak en gezondheidszorg.
Koper, dat veel gebruikt wordt in de elektriciteits- en bouwsector, is deze maand met meer dan 4% gedaald door zorgen over de vraag vanuit topconsument China en zijn vastgoedsector in het bijzonder, hoewel de activiteit deze week getemperd is omdat China het Lunar New Year viert.
"Wij blijven positief over koper vanwege hernieuwde uitdagingen op het gebied van het aanbod. Door de krappe concentraatmarkt als gevolg van recente mijnsluitingen zijn de verwerkingsvergoedingen voor smelterijen sterk gedaald," aldus Kumari van ANZ.
"Na jaren van onophoudelijke groei worden Chinese smelterijen nu gedwongen om nieuwe fabrieken uit te stellen, onderhoud te vervroegen en zelfs de productie volledig te verlagen te midden van zware financiële verliezen. Dit zou de productie van geraffineerd koper kunnen beïnvloeden."
In andere metalen daalde LME aluminium met 0,6% naar $2.212 per ton, nikkel bleef stabiel op $16.270, zink daalde met 0,7% naar $2.299,50, terwijl lood met 0,4% steeg naar $2.005. Tin daalde 1,4% naar $27.200.
Voor de topverhalen over metalen en ander nieuws, klik of (Verslaggeving door Brijesh Patel in Bengaluru; Bewerking door Subhranshu Sahu en Mrigank Dhaniwala)
