Zelfs toen de Amerikaanse inflatie opnieuw niet voldeed aan de prognoses en de rente op schatkistpapier in reactie daarop omhoogschoot, stuwden de door AI aangedreven aandelenindices op Wall Street door naar recordhoogten bij sluiting - waarbij ze de uitlezing ofwel negeerden, ofwel er misschien zelfs van profiteerden.

Terwijl economen het iets warmer dan verwachte rapport over de consumentenprijzen in februari in plakjes en blokjes sneden, was er in ieder geval weinig twijfel over de teleurstelling op de obligatiemarkt.

Hoewel de jaarlijkse "core" CPI-inflatie opnieuw daalde naar 3,8% - het laagste cijfer in bijna drie jaar - was het een tiende procentpunt boven de prognose, het algemene inflatiecijfer tikte verrassend omhoog naar 3,2% en de maandelijkse metingen waren sprankelend.

Velen gaven de statistische eigenaardigheden in de officiële modellen de schuld van de aan het begin van het jaar aanhoudende inflatie, waarbij huurramingen en benzine de gegevens overdreven en de diensteninflatie exclusief onderdak - die nauwlettend in de gaten wordt gehouden door de Federal Reserve - zich beter gedroeg.

Rentefutures hebben echter de verwachte Fed-verruimingsverwachtingen voor dit jaar naar beneden bijgesteld en zowel de twee- als de 10-jaars rente op schatkistpapier gingen omhoog. De laatste steeg met meer dan 5 basispunten naar 4,15%, waar het begin van de woensdag stond.

Een slecht ontvangen veiling van 10-jaars obligaties - deels vanwege de CPI-verrassing - heeft die beweging mogelijk gestimuleerd. En zo'n $22 miljard aan 30-jaars obligaties gaat later op woensdag onder de hamer.

Maar de obsessie voor kunstmatige intelligentie in aandelen werd nieuw leven ingeblazen door een AI-geïnfundeerd resultaat van Oracle, waarvan de aandelen met 12% stegen toen het zei dat het een gezamenlijke aankondiging zou doen met AI-bolwerk Nvidia.

Het aandeel Nvidia herstelde op zijn beurt een groot deel van de verliezen van de afgelopen week en steeg met 7%.

Bovendien wonnen de aandelen van een andere AI-lieveling, Arm Holdings, de Britse chipontwerper die wordt gesteund door Softbank Group, 2% toen de markten zich schrap zetten voor meer handelsactiviteit na het verstrijken van de lockup-periode die was gekoppeld aan de succesvolle beursgang van afgelopen september.

Dit alles hielp de S&P500 naar een nieuwe hoogste slotkoers ondanks de inflatiewolk en de futures hielden deze stijgingen vast op woensdag.

Hoewel de markten nog steeds rekening houden met renteverlagingen door de Fed, zelfs nu de inflatieverwachtingen voor de lange termijn boven het streefcijfer van 2% liggen, kan er iets voor te zeggen zijn dat aandelen een economie die een beetje warm draait leuk beginnen te vinden.

Bank of America verhoogde dinsdag haar prognose voor de winstgroei van de S&P500 voor dit jaar naar 12% en ondersteunde daarmee haar verhoogde doelstelling voor het einde van het jaar voor de index naar 5.400.

Andere meer sceptische beleggers blijven op hun hoede, waarbij Jeremy Grantham van GMO deze week de AI "zeepbel" omschreef als "een nieuwe zeepbel binnen een zeepbel".

In het buitenland daalden de Chinese aandelen woensdag opnieuw, meegesleurd door noodlijdende vastgoedontwikkelaars toen Country Garden een couponbetaling op zijn schuld miste.

De yuan daalde ook sterk.

De Japanse Nikkei-index daalde voor een derde achtereenvolgende sessie, toen beleggers de kans inschatten op een beleidswijziging tijdens de vergadering van de Bank of Japan volgende week.

Omdat de loonstijging de sleutel is tot de beslissing van de BOJ, stemde Toyota er woensdag mee in om fabrieksarbeiders hun grootste loonsverhoging in 25 jaar te geven en dat verhoogde de verwachtingen dat de bumper loonsverhogingen de centrale bank ruimte zullen geven om het beleid te verkrappen.

De dollar steeg echter over het algemeen en de dollar/yen ging licht omhoog.

De Bitcoin, die sinds september verdrievoudigd is, bleef stijgen tot boven $73.000 in de aanloop naar de "halvering" van volgende maand.

In de politiek hebben de Amerikaanse president Joe Biden en voormalig president Donald Trump dinsdag allebei de nominatie van hun partij in de wacht gesleept, waarmee ze het startschot gaven voor de eerste rematch van de Amerikaanse presidentsverkiezingen in bijna 70 jaar.

Belangrijke agendapunten die later op woensdag richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten:

* U.S. Treasury veilt $22 miljard aan 30-jaars obligaties

* Amerikaanse bedrijfswinsten: Lennar, Dollar Tree

* Amerikaanse minister van Handel Gina Raimondo bezoekt Thailand