Private equity firma Kelso & Co onderzoekt een verkoop van Augusta Sportswear Brands in een deal die de Amerikaanse catalogusverkoper van teamsportuniformen en kleding zou kunnen waarderen op $700 miljoen tot $800 miljoen, inclusief schuld, volgens mensen die bekend zijn met de zaak.

Kelso werkt samen met investeringsbank Robert W. Baird & Co aan een veilingproces voor Augusta, aldus de bronnen. Augusta genereert ongeveer 80 miljoen dollar in 12 maanden winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie, voegden de bronnen eraan toe.

De bronnen vroegen om anonimiteit omdat de zaak vertrouwelijk is. Kelso weigerde commentaar te geven, terwijl Augusta en Baird niet onmiddellijk reageerden op verzoeken om commentaar.

Andere merken van het bedrijf dan Augusta zijn Holloway, Russell Athletic, High Five, CCM en Pacific Headwear.

Augusta werd in 1977 op 27-jarige leeftijd opgericht door Brian Marks en heette oorspronkelijk Canvas Products of Georgia en produceerde was- en plunjezakken. Kelso nam Augusta in 2012 voor een onbekend bedrag over van een andere participatiemaatschappij, Quad-C Management Inc.

Kredietbeoordelaar Moody's Investors Service Inc verlaagde de rating van Augusta in maart van hoog risico naar zeer hoog risico, met als argument dat de lening van 347 miljoen dollar en de doorlopende faciliteit van 40 miljoen dollar een last vormden waardoor de liquiditeit beperkt was. (Verslaggeving door Abigail Summerville in New York; Redactie door Christopher Cushing)