Sky News meldde dat de regering bekijkt welke delen van het belastingverlagende pakket geschrapt zouden kunnen worden in een nieuwe ommezwaai van premier Liz Truss.
Om 1145 GMT stond het pond 1,4% hoger ten opzichte van de dollar op $1,12540, na een stijging van maar liefst 1,8% en het hoogste punt in een week.
Het pond stond het laatst 0,90% hoger ten opzichte van de euro op 86,620 pence.
De Britse midkap 250 index steeg met 2,6%, terwijl de blue-chip FTSE 100 met 0,63% steeg.
De koersen van Britse langlopende obligaties, die het middelpunt vormden van de marktsmelting van de afgelopen weken als gevolg van het voorstel van de regering om veel te lenen om miljarden aan belastingverlagingen te betalen, stegen sterk, waardoor de rendementen met maar liefst 42 basispunten daalden naar 4,476%.
(Dit verhaal is opnieuw bewerkt om een typefout in paragraaf 4 te corrigeren)
