De rente is deze week naar de hoogste niveaus in vijf maanden gestegen na de sterker dan verwachte inflatiecijfers van vorige week. De markten houden nu rekening met een totaal van 42 basispunten aan renteverlagingen tegen het einde van dit jaar, tegen meer dan 160 basispunten aan verlagingen die in januari werden verwacht, en zien de eerste verlaging nu in september komen, volgens de FedWatch Tool van CME.
Uit gegevens van het Labor Department bleek donderdag dat het aantal Amerikanen dat nieuwe aanvragen indiende voor een werkloosheidsuitkering vorige week ongewijzigd bleef, wat wijst op een aanhoudende sterke arbeidsmarkt. De initiële aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen bleven steken op een voor seizoeninvloeden gecorrigeerde 212.000 voor de week die eindigde op 13 april. Economen gepolst door Reuters hadden voor de laatste week 215.000 aanvragen voorspeld.
"De uiterst stabiele cijfers over de recente aanvragen suggereren dat de trend van solide loonstijgingen zal aanhouden en dat het werkloosheidscijfer stevig onder de 4% zal blijven," zei Thomas Simons, Amerikaans econoom bij Jefferies.
Fed-functionarissen hebben de aanhoudende kracht van de Amerikaanse arbeidsmarkt genoemd als reden om het verlagen van de rente uit te stellen om een versnelling van de inflatie te voorkomen.
Raphael Bostic, voorzitter van de Atlanta Fed, suggereerde donderdag dat de Fed de rente pas aan het eind van het jaar zal kunnen verlagen, omdat de inflatie langzamer dan velen hadden verwacht terugkeert naar de 2%-doelstelling van de Amerikaanse centrale bank.
"Voor mij is dat OK ... Ik heb geen haast om daar te komen," zei hij.
Bostic was de laatste van een aantal Fed-functionarissen die een havikistische toon over rentetarieven hebben laten horen.
Loretta Mester, voorzitter van de Cleveland Fed, zei woensdag dat ze meer vertrouwen wil zien dat de inflatie afneemt voordat de centrale bank de rente gaat verlagen.
"Op een gegeven moment, als we meer vertrouwen krijgen, zullen we het beleid weer normaliseren naar een minder restrictieve houding, maar we hoeven dat niet overhaast te doen," zei Mester.
Fed-gouverneur Michelle Bowman waarschuwde woensdag in een aparte toespraak: "De vooruitgang op het gebied van inflatie is vertraagd, en ... misschien is die op dit moment zelfs tot stilstand gekomen."
Het rendement op 10-jaars schatkistpapier steeg met 5,2 basispunten naar 4,637% en stond op de hoogste stand in vijf maanden. Het rendement op de 30-jarige schatkistobligatie steeg met 3,6 basispunten naar 4,736%.
Het rendement op tweejaars Amerikaanse staatsobligaties, dat normaal gesproken gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, steeg met 5,6 basispunten naar 4,988%.
De rente bleef stijgen, in de tegenovergestelde richting van de prijzen, ondanks iets zwakker dan verwachte metingen van de verkoop van bestaande huizen en leidende economische indicatoren in de VS.
De resultaten van de veiling van $23 miljard door de Amerikaanse schatkist van vijfjaars Treasury Inflation-Protected Securities op donderdag waren in bijna alle opzichten sterker dan verwacht. Het hoge rendement van de obligatie stopte op 2,242%, lager dan het verwachte percentage bij de biedingstermijn, wat suggereerde dat beleggers bereid waren om genoegen te nemen met een lager rendement om de obligatie te kopen.
De bid-to-cover ratio, een andere maatstaf voor de vraag, bedroeg toen 2,58, iets boven de 2,55 van december, maar veel hoger dan de 2,38 van oktober. De bid-to-cover ratio van de notes was de hoogste sinds juni 2022. (Verslaggeving door David Randall; Aanvullende bewerking door Gertrude Chavez-Dreyfuss. Bewerking door Chizu Nomiyama, Josie Kao, Nick Zieminski en Jonathan Oatis)
