Een Amerikaanse federale rechtbank lanceerde vorig jaar een veiling van aandelen in een moedermaatschappij van de in Houston gevestigde raffinaderij om $21,3 miljard aan veroordelingen voor onteigeningen en wanbetalingen van Venezuela in het verleden te voldoen. De veiling moet dit jaar worden afgerond en zou de op zeven na grootste Amerikaanse raffinaderij qua verwerkingsvolume in handen van rivalen of investeerders kunnen brengen.
De managementpresentaties zijn deze week begonnen en de formele dataroom wordt geopend op het hoofdkantoor van Citgo, aldus de mensen. De bijeenkomsten waren het begin van een 45 dagen durende tweede biedronde waarbij alleen bindende biedingen in overweging worden genomen.
Citgo wil de toegang tot de dataroom beperken tot serieuze bieders en is van plan om deze week druk uit te oefenen op de rechtbankfunctionaris die de veiling organiseert, aldus een van de mensen.
Een woordvoerder van Citgo en een vertegenwoordiger van de rechtbankfunctionaris weigerden commentaar te geven. Investment banker Evercore Group, die toezicht houdt op de marketing van de veiling, reageerde niet op verzoeken om commentaar.
Citgo is het buitenlandse kroonjuweel van Venezuela met drie Amerikaanse raffinaderijen, pijpleidingen, olieopslagterminals en een distributienetwerk voor de detailhandel dat bijna de helft van de Verenigde Staten beslaat. Het bedrijf verdiende vorig jaar $2 miljard.
Ongeveer 30 partijen ondertekenden vertrouwelijkheidsovereenkomsten en ontvingen voorlopige marketinginformatie en een financieel model van Citgo als onderdeel van de eerste biedingsronde. In januari dienden 12 partijen een blijk van belangstelling in, aldus Robert Pincus, de rechtbankfunctionaris die het proces leidt.
Die eerste ronde trok enkele schuldeisers in de rechtszaak in Delaware aan die een kredietbod wilden uitbrengen, waarbij ze de waarde van hun vorderingen op Venezuela gebruikten als onderdeel van hun bod op de aandelen.
