Het pond steeg ongeveer 0,3% naar $1,2327, en stond 0,1% lager ten opzichte van de euro op ongeveer 87,93 pence.

Valutahandelaren waren meer in het algemeen gericht op de Bank of Japan, die woensdag de marktverwachtingen negeerde en de ultralage rentetarieven handhaafde.

Dat deed de yen slingeren ten opzichte van andere valuta en het Britse pond steeg met 1,6% ten opzichte van de yen op 160.

De inflatiecijfers van het VK waren grotendeels in lijn met de consensusverwachtingen, waarbij het neerwaartse momentum waarschijnlijk wat troost biedt aan de Bank of England (BoE) en huishoudens die worstelen met een crisis in de kosten van levensonderhoud.

Maar analisten merkten een stijging van de diensteninflatie en versnellende voedsel- en drankprijzen op als reden tot enige bezorgdheid voor beleidsmakers.

"Het is belangrijk om op te merken dat de kerninflatie in de dienstensector steeg van 6,4% naar 6,8%, een ontwikkeling waar de BoE vooral rekening mee moet houden en die, samen met de loongegevens van gisteren, de balans zou moeten doen doorslaan naar een verhoging met 50 basispunten in februari", schreven analisten van ING in een notitie.

De BoE heeft de rente sinds december 2021 negen keer verhoogd in een poging om de inflatie te verlagen, en de markten geven momenteel 82% kans op een renteverhoging van 50 basispunten bij de volgende vergadering, die gepland staat voor 2 februari.

Officiële gegevens over de loonstijging toonden dinsdag aan dat de lonen exclusief bonussen in de periode september-november met 6,4% per jaar zijn gestegen, de grootste stijging sinds het begin van de metingen in 2001.

Het pond staat dicht bij het hoogste punt in zes maanden van $1,2446 dat vorige maand werd bereikt, maar de vooruitzichten blijven somber omdat de Britse economie gebukt gaat onder de angst voor een recessie, hoge inflatie en een crisis in de kosten van levensonderhoud.

Adam Cole, valutastrateeg bij RBC, zei dat zijn team een negatieve kijk heeft op het pond, met een prognose voor de langere termijn van $1,10.

"Op de langere termijn zijn we nog steeds bezorgd over de onevenwichtigheid in de Britse economie, en alles wat in september naar voren kwam rond de minibegroting - veel van de problemen die naar voren kwamen zijn niet veranderd," zei Cole van RBC, waarbij hij wees op het leentekort en het tekort op de lopende rekening van het VK.

De Britse markten werden afgelopen september in beroering gebracht toen het plan van voormalig premier Liz Truss voor ongefinancierde belastingverlagingen de fiscale geloofwaardigheid van het land aantastte.