Om 1050 GMT steeg het pond met 0,58% naar $1,21440 en stond het 0,08% hoger ten opzichte van de euro, die handelde op 88,680 pence.

Een enquête op donderdag toonde aan dat de huizenmarkt in Groot-Brittannië vorige maand de meest wijdverspreide prijsdalingen sinds 2009 kende, nadat de reeks renteverhogingen van het afgelopen jaar op potentiële kopers woog.

"Er leken weinig UK-specifieke factoren te zijn die GBP vanochtend vroeg hoger duwden. De RICS-gegevens over huizenprijzen waren zwak," zei Colin Asher, senior econoom bij Mizuho.

Huizenbouwers Bellway en Redrow wezen donderdag ook op de aanhoudende uitdagingen in de Britse vastgoedmarkt, nu consumenten worstelen met een crisis in de kosten van levensonderhoud.

Maar het pond steeg ten opzichte van de dollar, omdat het positieve sentiment donderdag op de markten doordrong. Aandelen stegen, waarbij de pan-Europese STOXX 600 index het hoogste punt in een jaar bereikte, toen beleggers hoopten op een piek in de inflatie en de angst voor een grote recessie afnam.

"GBP geniet van de positieve risicobereidheid en wordt niet zozeer hoger gedreven door factoren die specifiek zijn voor het VK. Het nieuwe hoogtepunt voor de FTSE heeft waarschijnlijk wat interesse van overzeese kopers aangetrokken," zei Asher.

De Britse blue-chip FTSE 100 index schommelde donderdag rond recordhoogtes.

Handelaren luisterden naar de opmerkingen van verschillende functionarissen van de Bank of England, waaronder die van Jonathan Haskel, die zei dat hij nog steeds een rol zag voor "krachtige actie" als de inflatie hardnekkig blijft, taal die het Monetary Policy Committee vorige week grotendeels liet vallen.

"Het commentaar van de BoE-leden op het TSC lijkt licht hawkish te zijn en kan voor iets meer opwaarts momentum zorgen," zei Mizuho's Asher.

De BoE heeft de rente sinds december 2021 10 keer verhoogd, de laatste keer een week geleden, in een strijd om de torenhoge inflatie terug te dringen zonder een diepe recessie te veroorzaken.

Vrijdag zal het Britse Office for National Statistics de geschatte BBP-cijfers voor december 2022 publiceren.

"Met zoveel opbouw en met GBP in zo'n stase ten opzichte van USD en EUR, zal welk cijfer er ook gedrukt wordt, het een aanzienlijk effect hebben op Sterling, dat zich vastklampt aan 1,20 ten opzichte van de dollar," zei David Stritch, een valuta-analist bij broker CaxtonFX, in een notitie.