Tegen 1225 GMT stond het pond 0,9% lager ten opzichte van de dollar op $1,183 pence - het laagste niveau in een maand - terwijl de dollar op weg was naar zijn beste wekelijkse prestatie in meer dan twee jaar.
Een verrassende stijging van de Britse detailhandelsverkopen in juli deed het Britse pond geen goed, omdat de stijgende Britse inflatie en het recessierisico de gedachten van traders blijven domineren.
De detailhandelscijfers werden tenietgedaan door afzonderlijke gegevens waaruit bleek dat het Britse consumentensentiment in augustus naar een recorddieptepunt was gedaald.
De markten blijven gefocust op gegevens van eerder deze week waaruit bleek dat de inflatie het hoogste niveau in 40 jaar bereikte, wat de vrees voor een economische vertraging aanwakkerde en de druk op de Bank of England (BoE) verhoogde om de prijzen te verlagen.
Volgens Simon Harvey, hoofd FX-analyse bij Monex Europe, zijn deze zorgen de belangrijkste factor die deze week op het pond drukken.
"De wolken vormen zich en de vooruitzichten worden zeker wat somberder en dat wordt weerspiegeld in de prijs, ongeacht de detailhandelsverkopen", aldus Harvey.
Sterling was ook 0,48% zwakker ten opzichte van de euro en noteerde 84,950 pence.
"We hebben underperformance gezien in gilts, hogere prijzen voor de inflatie in inflatieswaps, een meer proactieve prijsstelling van de Bank of England die door de geldmarkten wordt verwacht, en dit alles heeft de verwachte recessie in het VK nog verergerd.
Volgens gegevens van Refinitiv houden de geldmarkten nu volledig rekening met nog eens een renteverhoging van 50 basispunten door de centrale bank volgende maand.
