In augustus bedroeg de totale Russische export via Europese havens en de Druzhba pijplijn 12,05 miljoen ton, waarvan ongeveer 5,5 miljoen ton (1,3 miljoen bpd) verscheept werd naar landen die vanaf 5 december geen Russische olie meer zullen importeren.
Rusland moet nieuwe kopers vinden voor die ruwe olie, die goedkope prijzen en speciale voorwaarden zouden kunnen vereisen, terwijl het ook te maken krijgt met duurdere logistiek om aan verder afgelegen bestemmingen te leveren, aldus handelaren.
"Russische Oeral-olie is altijd een kwaliteit geweest voor Europa. Nu moet men om nieuwe markten te bereiken een lading buiten Europa verschepen te midden van toenemende zorgen over transportkosten, verzekeringen en tijdschema's", zei een handelaar op de Russische oliemarkt.
De Verenigde Staten en de Europese Unie werken ook aan een prijsplafond voor Russische olie, met het argument dat dit zal helpen om de inkomsten voor Moskou te verminderen en tegelijkertijd de wereldwijde energieprijzen laag te houden.
Moskou heeft gezegd dat het geen olie zou verkopen aan landen die een bovengrens opleggen en handelaren zeggen dat ze de maatregel niet zien werken.
"Het is zeer onwaarschijnlijk dat Rusland met een prijsplafond zal werken, het heeft zowel politiek als economisch geen zin voor Moskou. Het is veel gemakkelijker voor Moskou om privédeals te sluiten dan zich publiekelijk te verbinden aan een of andere prijsbeperking die door het Westen wordt opgelegd," vertelde een andere handelaar die betrokken is bij de Russische oliehandel aan Reuters.
Rusland exporteerde in augustus 8,85 miljoen ton olie uit de Oeral vanuit zijn Europese havens, waarvan India, China en Turkije - waarvan niet verwacht wordt dat ze zich bij het embargo zullen aansluiten - ongeveer de helft kochten, terwijl de rest naar Europa ging. Rusland voorziet Europa ook van ongeveer 3,2 miljoen ton olie per maand via de Druzhba pijplijn. Deze route is technisch gezien uitgesloten van het embargo, omdat Hongarije, Slowakije en Tsjechië ervan willen blijven kopen.
Maar de belangrijkste kopers van Druzhba - Duitsland en Polen - willen hun aankopen vanaf 2023 stopzetten, wat betekent dat er voor ongeveer twee miljoen ton per maand nieuwe kopers moeten worden gevonden.
NIEUWE WEGEN
Het omleiden van olie uit Druzhba zal een moeilijke taak worden, aangezien de Russische oliehavens een beperkte exportcapaciteit hebben en de verkopers meer tankers zullen moeten regelen, zeiden de handelaars.
Rusland kan geen grote hoeveelheden Urals omleiden naar zijn ESPO-pijplijn (East Siberia Pacific Ocean), die al bijna op volle capaciteit draait. Daardoor zijn transporten via Europa en het Suezkanaal de enige mogelijke routes voor ruwe Oeral naar Azië.
Zelfs als Moskou gunstigere voorwaarden aanbiedt, is het onwaarschijnlijk dat India en China veel meer Russische ruwe olie kunnen kopen, omdat zij verschillende langetermijncontracten hebben met rivaliserende producenten, zoals Saoedi-Arabië en de Verenigde Arabische Emiraten.
"Russische bedrijven bieden al kortingen, dekking van transportkosten en verzekeringen, betalingsopties en andere extraatjes om kopers te behouden," zei een bron bij een Aziatische oliehandelaar.
Russische bedrijven zullen ook de manier moeten veranderen waarop ze ruwe olie verkopen.
De Aziatische oliemarkten hebben een veel vroegere handelscyclus dan de Europese markt: vanaf half september verhandelen Aziatische kopers ladingen die in december geladen worden, terwijl Europa nog steeds de prijzen bepaalt voor ladingen die in oktober geladen worden.
Om te voorkomen dat Rusland voor de verkoop uitsluitend afhankelijk is van China, India en Turkije, heeft het geprobeerd om kleinere spelers het hof te maken, aldus handelaars. Sri Lanka heeft gezegd dat het olie van Rusland zou gaan kopen, maar heeft dit jaar tot nu toe slechts ongeveer 300.000 ton Urals gekocht, volgens gegevens van Refinitiv Eikon. Cuba heeft dit jaar 200.000 ton Urals gekocht. "Kleine spelers zijn zeker niet genoeg om Russische olie te absorberen. China is het laatste redmiddel voor de Russische olie of Moskou moet uiteindelijk de productie verlagen," zei een derde handelaar die betrokken is bij de Russische oliemarkt.
