Dat voorval leidde tot meerdere overheidsonderzoeken, een golf van particuliere rechtszaken door benadeelde klanten en beleggers, en intensiever toezicht op het bedrijfsmodel van Robinhood, wat allemaal op de aandelenkoers van het bedrijf woog.

"Robinhood opereert in een industrie die sterk gereguleerd is en onderworpen is aan robuust toezicht," zei Dan Gallagher, Robinhood's chief legal and corporate affairs officer, in een verklaring.

"We hebben toonaangevende juridische en compliance-teams in de sector gebouwd om ervoor te zorgen dat Robinhood het platform bij uitstek blijft voor miljoenen beleggers," voegde hij eraan toe.

Het bedrijf heeft ook enkele recente overwinningen in de rechtbank geclaimd. Hier zijn de laatste ontwikkelingen:

'MEME STOCK' SONDES, RECHTSZAKEN

Toezichthouders hebben dagvaardingen uitgebracht of getuigenis en informatie gevraagd van het bedrijf en CEO Vladimir Tenev als onderdeel van onderzoeken naar handelsbeperkingen die de makelaardij oplegde tijdens de volatiliteit van meme-aandelen een jaar geleden, maakte Robinhood in juli bekend en opnieuw in een bijgewerkte oktober indiening.

De toezichthouders waren onder meer de U.S. Attorney's Office for the Northern District of California, het U.S. Justice Department, de U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), het New York Attorney General's Office, andere state attorneys general, het Congres en sommige state securities regulators, zei Robinhood op dat moment.

Robinhood wordt ook geconfronteerd met particuliere rechtszaken in verband met de meme aandelenvolatiliteit en zijn kernbedrijfspraktijken, zoals betaling-voor-orderstroom (PFOF), waarbij retailmakelaars orders routeren naar groothandels market makers in ruil voor betaling.

Het bedrijf heeft op dat front enig succes geboekt. Een federale rechter verwierp donderdag de claims van beleggers wegens nalatigheid en schending van de fiduciaire plicht. [L1N2U724N]

Dezelfde rechter in Miami verwierp eerder een andere rechtszaak waarin Robinhood en andere makelaars werden beschuldigd van samenspanning met marktmaker Citadel Securities om te voorkomen dat "meme-aandelen" zouden stijgen, beschuldigingen die de bedrijven ontkennen. De aanklagers hebben de rechtszaak opnieuw ingediend.

Een andere aanklacht dat Robinhood de effectenwetgeving zou hebben overtreden tijdens het meme-aandelenframa is nog in behandeling.

ANDERE ONDERZOEKEN, JURIDISCHE RISICO'S

Deze maand zei een FINRA-arbiter dat Robinhood iets minder dan $ 30.000 aan schadevergoeding verschuldigd was aan een gebruiker die compensatie zocht voor vermeende nalatigheid, contractbreuk en andere kwesties met betrekking tot de handelsbeperkingen van de makelaardij van januari 2021. Het was de eerste dergelijke succesvolle claim, nadat anderen werden afgewezen. Jorge Altamirano, de advocaat van de Robinhood-klant, zei dat zijn kantoor "een overweldigende outreach" van anderen heeft ontvangen en momenteel bezig is met het doorlichten van juridische claims.

Robinhood wordt ook onderzocht door het ministerie van financiële diensten van de staat New York in verband met antiwitwaspraktijken en cyberveiligheidskwesties.

In april 2021 heeft de procureur-generaal van Californië een dagvaarding uitgevaardigd op zoek naar documenten over Robinhood's handelsplatform, activiteiten en operaties, en de toepassing van Californische grondstoffenregelgeving op het platform, aldus de indiening van oktober.

De Massachusetts Securities Division (MSD) klaagde Robinhood in december 2020 ook aan wegens onethisch en oneerlijk gedrag en het niet handelen in overeenstemming met de fiduciaire plicht, naast andere fouten. Robinhood heeft de beschuldigingen verworpen en vecht de aanklacht aan.

Zowel de SEC als FINRA hebben het bedrijf om informatie gevraagd over zijn nu verdwenen "For You"-functie en "andere functies die lijsten met effecten aan klanten tonen".

Woordvoerders van de procureur-generaal van Californië en FINRA weigerden commentaar te geven. De andere agentschappen reageerden niet op verzoeken om commentaar. Robinhood, dat heeft gezegd dat het meewerkt aan de sondes, weigerde om nieuwe details over hen te bieden.

NIEUWE REGELGEVING

Als gevolg van de meme-aandelen saga, onderzoekt de SEC de bedrijfspraktijken van provisievrije makelaars, met name PFOF. Transactie-gebaseerde inkomsten zijn goed voor meer dan 70% van Robinhood's inkomsten, zei het bedrijf op donderdag.

SEC-voorzitter Gary Gensler heeft zich afgevraagd of makelaars worden gestimuleerd om klanten aan te moedigen vaker te handelen om hun winsten te verhogen en heeft geopperd PFOF te verbieden.

Het agentschap onderzoekt ook het gebruik van game-achtige functies om de handel en andere digitale betrokkenheid aan te moedigen.

Nieuwe regelgeving op deze gebieden kan "aanzienlijke wijzigingen in ons bedrijfsmodel" vereisen, heeft Robinhood gewaarschuwd.