De door Richard Li- gecontroleerde groep diende maandag laat zijn reglementaire documenten in om de beursintroductie bij de beurs van Hong Kong te beginnen. In het prospectus voor de beursintroductie van het bedrijf werd de potentiële omvang van de transactie of het tijdschema voor de lancering niet vermeld.
Het bedrijf gelooft dat een notering halverwege dit jaar haalbaar is als de marktomstandigheden gunstig zijn, zeiden de bronnen. De omvang en het tijdstip van de beursintroductie in Hongkong kunnen echter verschuiven, waarschuwden zij.
De bronnen konden niet bij naam genoemd worden omdat de informatie nog niet openbaar is.
FWD weigerde commentaar te geven.
Met ongeveer $1 miljard zal de omvang van de beursgang kleiner zijn dan de $2 miljard tot $3 miljard die het in de Verenigde Staten wilde ophalen toen het aanvankelijk zijn activiteiten in New York naar de beurs wilde brengen.
De verzekeraar heeft sinds december $1,6 miljard opgehaald in twee onderhandse financieringsrondes, en dat heeft het bedrag dat FWD bij de beursgang in Hongkong moet ophalen verminderd, zei een van de bronnen.
FWD, dat aanwezig is op 10 markten in Azië, heeft in december besloten zijn noteringsambities terug te brengen naar Hong Kong, nadat het lang had moeten wachten op goedkeuring van de regelgevende instanties in de Verenigde Staten.
Het bedrijf zal ook blijven zoeken naar expansiemogelijkheden, onder meer op het vasteland van China, de grootste levensverzekeringsmarkt naar totale premie in Azië, waar het momenteel geen zakelijke aanwezigheid heeft, zei het in het prospectus.
FWD heeft in 2021 $1,25 miljard aan schuld afgelost en in januari van dit jaar $250 miljoen afgelost. De waarde van zijn nieuwe zaken bereikte $686 miljoen voor het volledige jaar 2021, een stijging van 28% ten opzichte van het voorgaande jaar, zei het in een verklaring op maandag.
De verzekeraar boekt in 2021 een nettowinst van $249 miljoen, nadat hij in 2019 en 2020 respectievelijk $332 miljoen en $252 miljoen verlies had geleden, voornamelijk als gevolg van een toename van het beleggingsrendement, zo bleek uit het prospectus. (Verslaggeving door Scott Murdoch in Sydney; Redactie door Sumeet Chatterjee, David Goodman en Louise Heavens)
