De hardnekkig hoge inflatie heeft beleggers dit jaar ongerust gemaakt nu de Amerikaanse Federal Reserve en de meeste grote centrale banken zijn overgestapt van een gemakkelijk monetair beleid naar verstrakkende maatregelen die de economie zullen vertragen, mogelijk een recessie zullen veroorzaken en mogelijk de bedrijfswinsten zullen aantasten.
Elk van de drie belangrijkste Wall Street-indexen daalde voor de derde week op rij. De benchmark S&P 500 index leed zijn grootste wekelijkse procentuele daling sinds januari.
"Op dit moment zult u veel volatiliteit zien en dat zal vooral te maken hebben met het feit dat de Fed al deze renteverhogingen in een vroeg stadium zal doorvoeren en gewoon zal proberen het inflatiebeeld in te schatten en dat is nu erg onduidelijk", aldus Megan Horneman, directeur portefeuillestrategie bij Verdence Capital Advisors in Hunt Valley, Maryland.
"Verwacht gewoon volatiliteit, die zal blijven, totdat we wat meer duidelijkheid krijgen over de vraag of we echt de piekinflatie hebben bereikt."
Volgens voorlopige gegevens won de S&P 500 7,07 punten, of 0,19%, om te eindigen op 3.673,84 punten, terwijl de Nasdaq Composite 149,11 punten, of 1,39%, won tot 10.795,21. De Dow Jones Industrial Average daalde 47,13 punten, of 0,16%, tot 29.879,94.
De benchmark S&P index is op jaarbasis met ongeveer 23% gedaald en bevestigde onlangs dat op 3 januari een berenmarkt begon. De Dow Industrials stond op het punt zijn eigen berenmarkt te bevestigen.
De aandelen stegen woensdag nadat de Fed haar belangrijkste rentevoet met 75 basispunten had verhoogd, de grootste verhoging in bijna drie decennia, terwijl ook de Bank of England en de Zwitserse nationale bank de leenkosten verhoogden.
Fed-voorzitter Jerome Powell benadrukte vrijdag tijdens een conferentie nogmaals dat de centrale bank zich concentreert op het terugbrengen van de inflatie naar de doelstelling van 2%.
Uit economische cijfers van vrijdag bleek dat de productie van Amerikaanse fabrieken onverwacht is gedaald, de laatste aanwijzing dat de economische activiteit afneemt.
De winsten werden aangevoerd door de sectoren communicatiediensten en discretionaire consumentenproducten, die tot de slechtst presterende van de 11 grote groepen op jaarbasis behoren.
De energiesector, de best presterende sector van het jaar, daalde daarentegen scherp en was op weg naar de grootste wekelijkse procentuele daling sinds maart 2020, op het hoogtepunt van de daling van de COVID-19 pandemie, door de vrees dat een vertragende wereldeconomie de vraag naar ruwe olie zou kunnen afremmen.
Ook de expiratie van maandelijkse en driemaandelijkse optiecontracten in de aanloop naar de juni-vakantie op maandag droeg bij aan de woelige handel.
