Rentegevoelige groeiaandelen zoals technologie bleven achter bij de bredere markt in de laatste sessie voordat het vierdekwartaal-winstseizoen in alle ernst begint. De technologie-index van de S&P daalde met 2,7%, terwijl de discretionaire consumptiegoederen met 2% daalden.
Verschillende Fed-functionarissen spraken in het openbaar over de strijd tegen de hoge inflatie, waarbij Lael Brainard de laatste, en meest senior, Amerikaanse centrale bankier was die aangaf dat de Fed zich klaarmaakt om de rente in maart te verhogen.
Andere functionarissen, waaronder Charles Evans, voorzitter van de Fed in Chicago, spraken over de noodzaak van een strakker beleid, terwijl Patrick Harker, voorzitter van de Fed in Philadelphia, ook sprak over een renteverhoging in maart, nadat Mary Daly, voorzitter van de Fed in San Francisco, woensdag laat nog had gesproken over een verhoging in maart.
"Als Brainard zegt dat we iets moeten doen, gaan ze iets doen," zei Brad McMillan, chief investment officer voor Commonwealth Financial Network, een onafhankelijke makelaar-dealer in Waltham, Mass. Hij zei dat de opmerkingen van Brainard bijzonder opvallend waren uit de mond van een van de meest dovish functionarissen van de Fed.
"Er lijkt binnen de Fed niet veel discussie meer te zijn over welke richting ze op gaan, en zelfs niet veel over hoe snel ze daar moeten komen," voegde hij eraan toe.
De Dow Jones Industrial Average daalde 176,7 punten, of 0,49%, tot 36.113,62, de S&P 500 verloor 67,32 punten, of 1,42%, tot 4.659,03 en de Nasdaq Composite daalde 381,58 punten tot 14.806,81.
De daling van de Nasdaq was het grootste procentuele verlies op één dag sinds 5 januari, toen de Nasdaq in één sessie met 3,4% daalde na de publicatie van de havikistische Fed-notulen voor de vergadering van december. Het hielp niet dat het gepraat over een renteverhoging van donderdag volgde op de stijging van de technologie-geladen Nasdaq met 1,7% in de eerste drie sessies van deze week.
Hoewel de rente op 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties donderdag daalde, concentreerden beleggers zich op winstnemingen, zei Sameer Samana, senior global market strateeg bij het Wells Fargo Investment Institute in St. Louis.
Louis. "We hadden een mooie opleving in de Nasdaq de laatste paar dagen, dus er kan gewoon wat aanhoudende nervositeit zijn rond de tarieven van de Fed en wat winstnemingen, vooral in de aanloop naar de winsten," zei de strateeg.
Samana beschreef de opmerkingen van Brainard als "een psychologische klap voor degenen die hoopten dat er enige onenigheid was om de rente eerder vroeger dan later te verhogen".
Wells Fargo volgde Goldman Sachs, JPMorgan en Deutsche Bank in hun voorspelling dat de Fed de rente dit jaar vier keer zou kunnen verhogen.
Wat beleggers nog meer zorgen baart, zijn de resultaten van Amerikaanse bedrijven over het laatste kwartaal van 2021 die in de komende weken worden verwacht, met banken JPMorgan Chase, Citigroup en Wells Fargo die vrijdag aan de bal beginnen, terwijl grote technologiebedrijven volgende week verslag uitbrengen.
De jaar-op-jaar winstgroei van S&P 500-bedrijven zal in het vierde kwartaal naar verwachting lager zijn dan in de eerste drie kwartalen, maar nog steeds sterk met 22,4%, volgens IBES-gegevens van Refinitiv.
Particuliere beleggers hebben ook hun blootstelling aan bankaandelen verhoogd in de aanloop naar de winstaankondigingen, volgens het wekelijkse rapport van Vanda Research over retailstromen.
Delta Air Lines sloot 2% hoger op $41,47 nadat het de ramingen voor de winst over het vierde kwartaal had overtroffen. De chief executive voorspelde ook een snel herstel van de turbulentie veroorzaakt door de Omicron coronavirus variant, wat ook hielp om de S&P 1500 Airlines index met 2,6% te doen stijgen voor de dag.
Eerder bleek dat de producentenprijsindex (PPI) vorige maand met 0,2% is gestegen, na een stijging van 0,8% in november. In de 12 maanden tot en met december is de PPI met 9,7% gestegen, terwijl economen ondervraagd door Reuters een stijging van 9,8% voorspelden.
De PPI-cijfers komen een dag nadat de indexen op Wall Street juichten over de consumenteninflatiecijfers die een hoogtepunt in 40 jaar bereikten, maar grotendeels voldeden aan de marktverwachtingen.
Op de NYSE waren er 1,27-tegen-1 dalers in de meerderheid; op de Nasdaq was de 2,24-tegen-1 ratio in het voordeel van de dalers.
De S&P 500 noteerde 44 nieuwe 52-weeks hoogtepunten en geen nieuwe dieptepunten; de Nasdaq Composite noteerde 75 nieuwe hoogtepunten en 360 nieuwe dieptepunten.
Op de Amerikaanse beurzen wisselden 10,43 miljard aandelen van eigenaar, vergeleken met een gemiddelde van 10,39 miljard over de afgelopen 20 sessies.
