Uit de gegevens bleek dat beleggers in februari voor $1,41 miljard aan 71 aan Rusland blootgestelde aandelenfondsen verkochten, als gevolg van de toegenomen bezorgdheid over de Russische invasie in Oekraïne en de sancties die westerse landen aan Rusland oplegden. De nettoverkoop in de afgelopen maand was de grootste in minstens een jaar.
De gegevens van Morningstar zijn gebaseerd op de top 100 van wereldwijde fondsen en ETF's op basis van hun dollarblootstelling aan Russische obligaties en aandelen. De lijst bevatte 71 aandelenfondsen en 19 obligatiefondsen.
De Invesco Developing Markets A en Harding Loevner Institutional Emerging Markets I, die in december een blootstelling van ongeveer 8% aan Russische aandelen hadden, kregen te maken met uitstroom ter waarde van respectievelijk $347,6 miljoen en $221,6 miljoen.
Grafiek: Grootste uitstroom van geld uit fondsen met blootstelling aan Russische aandelen: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/jnpwebrkapw/Biggest%20money%20outflows%20from%20funds%20exposed%20to%20Russian%20equities.jpg
Omdat de Russische aandelen daalden na de invasie, die Rusland een "speciale militaire operatie" noemt, verloren de in roebels luidende MOEX aandelenindex en de in dollars luidende RTS index vorige maand respectievelijk 30% en 34,7%.
Russische bedrijven halen een aanzienlijk deel van hun inkomsten uit het Westen, en beleggers vrezen dat de sancties hun winsten jarenlang kunnen schaden.
Onder de obligatiefondsen hadden iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bd ETF en PIMCO GIS Global Investment Grade Credit Institutional USD Inc vorige maand elk te maken met een uitstroom van ongeveer $1 miljard.
Grafiek: Grootste uitstroom van geld uit fondsen die blootgesteld zijn aan Russische obligaties: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/akpezxyjnvr/Biggest%20money%20outflows%20from%20funds%20exposed%20to%20Russian%20bonds.jpg
Ook daalden de netto-activa van de aandelenfondsen met 4,3% tot $2,03 biljoen eind februari, terwijl de activa van de obligatiefondsen met 3,4% daalden tot $456,5 miljard, zo bleek uit de gegevens van Morningstar.
Grafiek: Aan Rusland blootgestelde aandelenfondsen dalen in netto activa dit jaar: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/byprjenbepe/Funds%20exposed%20to%20Russian%20equities%20that%20see%20biggest%20drop%20in%20total%20assets.jpg
Grafiek: In Rusland gevestigde obligatiefondsen dalen in netto-activa dit jaar: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/lbpgnzymmvq/Funds%20exposed%20to%20Russian%20bonds%20that%20post%20biggest%20drop%20in%20total%20assets.jpg
