Aanklagers in de VS hebben tegen rechter Richard Jones in Seattle gezegd dat ze willen dat Changpeng Zhao, die "CZ" heet, twee keer de maximale 18 maanden moet uitzitten die volgens de federale richtlijnen worden aanbevolen.
De aanklagers zeiden dat een zware straf voor de man die ooit beschouwd werd als de machtigste persoon in de crypto-industrie, een boodschap zou sturen dat "de juiste keuze, elke keer weer, is om de wet na te leven".
De hoorzitting begint om 9 uur PDT (1600 GMT).
Robert Fisher, een partner bij Nixon Peabody in Boston en voormalig federaal aanklager, zei dat hij verrast was dat de aanklagers een zware straf wilden ondanks Zhao's pleidooi, maar suggereerde dat ze misschien een voorbeeld wilden stellen gezien Zhao's hoge profiel.
"Het is ongebruikelijk om zoveel tijd te vragen boven de strafrichtlijnen," zei hij. "Ze willen dat dit als afschrikmiddel dient."
Advocaten voor Zhao vroegen om een proeftijd, waarbij ze zijn "onverzettelijke" aanvaarding van verantwoordelijkheid aanvoerden, en dat hij al een strafrechtelijke boete van $50 miljoen had betaald.
Ze zeiden ook dat Zhao nog nooit eerder een misdaad had begaan, en dat er nog nooit een verdachte in een vergelijkbare zaak in de gevangenis heeft gezeten.
Zhao zou de tweede grote cryptobaas zijn die naar de gevangenis moet, nadat Sam Bankman-Fried vorige maand veroordeeld werd tot 25 jaar voor het stelen van $8 miljard van klanten van FTX, zijn nu failliete cryptocurrency exchange.
Bankman-Fried pleitte onschuldig en zei dat hij weliswaar fouten had gemaakt, maar geen klanten had opgelicht. Hij is in beroep gegaan tegen zijn veroordeling en straf.
Verscheidene andere cryptomagnaten staan ook in het vizier van de Amerikaanse autoriteiten, nadat de ineenstorting van de cryptoprijzen in 2022 fraude en wangedrag in de hele sector aan het licht bracht.
Zhao, 47, trad in november af als hoofd van Binance, toen hij en de beurs die hij in 2017 oprichtte, toegaven dat ze de witwasverplichtingen onder de Bank Secrecy Act ontdoken.
Binance ging akkoord met een strafrechtelijke boete van $4,32 miljard.
Aanklagers zeiden dat Binance een "Wild West" model hanteerde dat criminelen verwelkomde, en meer dan 100.000 verdachte transacties met aangewezen terroristische groeperingen waaronder Hamas, Al Qaeda en Islamitische Staat niet rapporteerde.
Ze zeiden ook dat Zhao's beurs de verkoop van materiaal voor seksueel misbruik van kinderen ondersteunde en een groot deel van de opbrengsten van ransomware ontving.
"Hij nam de zakelijke beslissing dat het overtreden van de Amerikaanse wet de beste manier was om gebruikers aan te trekken, zijn bedrijf op te bouwen en zijn zakken te vullen," zeiden aanklagers.
Zhao is vrijgelaten met een borg van $175 miljoen en heeft ermee ingestemd om niet in beroep te gaan tegen een veroordeling binnen de federale richtlijnen. Hij heeft ook $50 miljoen betaald aan de Commodity Futures Trading Commission.
