Zoals eerder gemeld in een Current Report on Form 8-K dat op 10 april 2024 door het Bedrijf werd ingediend, heeft Sixth Borough Capital Fund, LP (? Sixth Borough?) $230.000 geleend aan Aditxt, Inc. De lening werd gedekt door een ongedekte promesse (de Note?).

Volgens de voorwaarden van de Note zal deze rente oplopen tegen de Prime-rente van acht en een half % (8,5%) per jaar en is deze verschuldigd op 19 april 2024 of een geval van verzuim, zoals daarin gedefinieerd, indien dit eerder plaatsvindt. Zoals eerder gemeld in een Current Report on Form 8-K dat op 9 mei 2024 door het Bedrijf werd ingediend, op welk moment het saldo van de lening $35.256,03 bedroeg, leende Sixth Borough nog eens $20.000 aan het Bedrijf, waardoor het saldo van de lening op $55.256,03 kwam. De lening werd gedekt door een ongedekte promesse (de ?

Upsize Note?). Volgens de voorwaarden van de Upsize Note zal deze rente opbrengen tegen 15,0% per jaar en is deze verschuldigd op 9 juni 2024 (de ? Vervaldatum?) of een geval van verzuim, zoals daarin gedefinieerd, indien dit eerder plaatsvindt.

Als gevolg van het verzuim van het Bedrijf om het saldo op de Vervaldatum terug te betalen, is het Bedrijf in gebreke met de Upsize Note en zijn de onbetaalde hoofdsom en rente daarop opeisbaar. Het Bedrijf voert besprekingen met Sixth Borough om tot een minnelijke schikking te komen, maar er kan geen zekerheid worden gegeven dat de partijen tijdig, onder gunstige voorwaarden of überhaupt tot een minnelijke schikking zullen komen. Als het Bedrijf niet in staat is om het verzuim op te lossen, kan dit een negatief effect hebben op de liquiditeit, financiële toestand en bedrijfsresultaten van het Bedrijf.