Amphenol Corporation (NYSE:APH) bereikte een definitieve overeenkomst voor de overname van PCTEL, Inc. (NasdaqGS:PCTI) voor $140 miljoen op 13 oktober 2023. Als onderdeel van de vergoeding zullen PCTEL-aandeelhouders $7 in contanten ontvangen voor elk aandeel gewone aandelen dat ze bezitten. Na voltooiing van de transactie zal PCTEL niet langer beursgenoteerd zijn en als volledige dochteronderneming van Amphenol Corporation opereren. Amphenol Corporation zal deze transactie financieren met contant geld. De overeenkomst voorziet ook in bepaalde beëindigingsrechten voor zowel PCTEL als Amphenol. Bij beëindiging van de overeenkomst onder bepaalde omstandigheden is PCTEL verplicht Amphenol een beëindigingsvergoeding van $4,9 miljoen te betalen.

De transactie is onderworpen aan de goedkeuring van de aandeelhouders van PCTEL en Amphenol, regelgevende goedkeuringen en gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De transactie is goedgekeurd door de Raad van Bestuur van beide partijen. De transactie zal naar verwachting worden afgesloten in het vierde kwartaal van 2023 of begin 2024. Lincoln ontving een vergoeding voor zijn diensten van ongeveer $275.000, waarvan een deel betaald moest worden op het moment dat Lincoln door PCTEL in dienst werd genomen en de rest betaald moest worden op het moment dat Lincoln de Raad van Bestuur informeerde dat het bereid was om zijn gevraagde advies uit te brengen.
Lake Street Capital Markets trad op als exclusief financieel adviseur en Laurie A. Cerveny en Benjamin J. Stein van Morgan, Lewis & Bockius LLP traden op als juridisch adviseur van PCTEL. Charles K. Ruck en Robert M. Katz van Latham & Watkins traden op als juridisch adviseur voor Amphenol. Mattias Larsson en Anneli Lonnborg van Fylgia adviseerden PCTEL. PCTEL schat dat het Morrow Sodali een honorarium van maximaal $17.500 zal betalen, plus vergoeding van bepaalde onkosten. Evercore Inc. (NYSE:EVR) trad op als financieel adviseur van Amphenol Corporation.

Amphenol Corporation (NYSE:APH) voltooide de overname van PCTEL, Inc. (NasdaqGS:PCTI) op 15 december 2023. Met ingang van de afronding werden Cindy K. Andreotti, Gina Haspilaire, Cynthia A. Keith, Steven D. Levy, David A. Neumann, Anthony R. Rossabi, en M. Jay Sinder verwijderd uit de Raad van Bestuur van PCTEL, en David Neumann, Craig A. Lampo, Michael Ivas, Lance E. D?Amico, David Silverman, Gary Voccio, Mark Turner, en Stephen Dorrough werden de leidinggevende functionarissen van PCTEL.