Arizona Metals Corp. kondigt aan dat het van plan is twee nieuwe bedrijven op te richten door de spin-out van het Sugarloaf Peak Gold Project ("Sugarloaf") en twee nieuw gecreëerde royalty's op het Kay Mine Project. Het eerste bedrijf, dat naar verwachting "Sugarloaf Gold Corp." gaat heten, zal aandelen overgedragen krijgen van de volledige dochteronderneming van het bedrijf, die het Sugarloaf Peak Gold Project van Arizona Metals bezit.

Sugarloaf heeft een historische schatting van 1.500.000 ounces goud (vastgesteld in 1982). Het tweede bedrijf, dat naar verwachting 'Arizona Royalties Corp.' zal gaan heten, zal een nieuw gecreëerde 2% netto smelter royalty ("NSR") houden op elke potentiële toekomstige mineraalproductie van het Kay Mine Deposit van Arizona Metals, evenals een nieuw gecreëerde 2% NSR royalty op alle toekomstige potentiële mineraalproductie van alle nieuwe afzettingen die ontdekt worden door de lopende exploratieactiviteiten van Arizona Metals op het Kay Mine Project (gezamenlijk de "Royalty's"). Het Sugarloaf Peak goudproject is een bulk-tonnage, open-pit doelwit met een historische schatting van 1,5 miljoen ounces goud.

Deze historische schatting biedt een sterk uitgangspunt voor uitbreiding, aangezien slechts 1 km van een staaklengte van 4 km volledig is geboord. Sugarloaf Gold Corp. biedt aandeelhouders een directe toegang tot een puur goudproject op een moment dat de goudprijs op recordhoogte staat.

Aandeelhouders van Arizona Royalties Corp. worden eigenaar van een startende royalty-onderneming waarvan de eerste activa bestaan uit een royalty van 2% op de Kay Mine Deposit van wereldklasse, gelegen op gepatenteerde claims, evenals een tweede royalty van 2% op de zeer prospectieve omliggende Bureau of Land Management exploratieclaims waar het bedrijf potentiële nieuwe gebieden van mineralisatie heeft geïdentificeerd. Op het Kay Mine Project rusten momenteel geen royalty's of lasten.

Het Kay Mine Deposit is een steil aflopende VMS-afzetting die is gedefinieerd vanaf een diepte van 60 m tot minstens 900 m. Het is open voor uitbreiding op de stijglijn en in de diepte. Het bedrijf bezit ook 100% van het Sugarloaf Peak Gold Project, in La Paz County, Arizona, dat zich bevindt op 4.400 acres BLM-claims. Het Sugarloaf Peak goudproject is een opengroeitarget met heap-leach en heeft een historische schatting van "100 miljoen ton met 1,5 miljoen ounces goud" bij een kwaliteit van 0,5 g/t. Een gekwalificeerd persoon heeft niet voldoende werk verricht om het als een huidige minerale bron te classificeren, en Arizona Metals behandelt de historische schatting niet als een huidige minerale bron. De gekwalificeerde persoon die de technische informatie in dit persbericht heeft beoordeeld en goedgekeurd is David Smith, CPG.