Crownpeak Holdings, LLC is op 27 september 2022 overeengekomen ATTRAQT Group plc (AIM:ATQT) over te nemen van de Raad van Bestuur, Kestrel Partners LLP, Ruffer LLP, Herald Investment Management Limited, Hargreave Hale Limited, Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited en andere aandeelhouders voor £63,2 miljoen. De overname zal worden uitgevoerd door middel van een door de rechtbank goedgekeurd scheme of arrangement. De biedprijs is 30 pence in contanten per aandeel. De transactie zal naar verwachting worden gefinancierd door een combinatie van aandelenfinanciering van £66,12 miljoen en schuldfinanciering die beschikbaar is onder de gewijzigde kredietovereenkomst. De overname zal Attraqt-personeel blijvende mogelijkheden bieden als onderdeel van de gecombineerde groep. Crownpeak is voornemens de arbeidsvoorwaarden van de werknemers en het management van Attraqt in overeenstemming te brengen met het werkgelegenheidsbeleid van Crownpeak in de regio, zonder dat dit een materiële impact heeft op de algemene arbeidsvoorwaarden.

De bestuurders van Attraqt hebben de regeling unaniem aanbevolen. De regeling is onderworpen aan de goedkeuring van Attraqt-aandeelhouders op de rechtbank en de algemene vergadering, goedkeuring van de rechtbank en andere regelgevende goedkeuringen. Per 9 november 2022 hebben de aandeelhouders van Attraqt de transactie goedgekeurd. Per 24 november 2022 heeft het High Court of Justice in Engeland en Wales de Court Order tot goedkeuring van het Scheme verleend. Crownpeak heeft onherroepelijke toezeggingen en intentieverklaringen ontvangen van de raad van bestuur, namelijk; Mark Adams, Tom Crawford, Eric Dodd en Luke McKeever, Kestrel Partners LLP, Ruffer LLP, Herald Investment Management Limited, Hargreave Hale Limited en Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited om voor de regeling te stemmen met betrekking tot in totaal 84.890.122 Attraqt aandelen, die ongeveer 42,12% vertegenwoordigen. De overname zal naar verwachting effectief worden in het vierde kwartaal van 2022. Op 24 november 2022 heeft het High Court of Justice in Engeland en Wales de Court Order tot bekrachtiging van het Scheme verleend. Het Scheme wordt van kracht nadat de Court Order (naar behoren verzegeld door het Hof) is overhandigd aan de Registrar of Companies, wat naar verwachting zal gebeuren op 6 december 2022.

Junya Iwamoto en William Tridimas van Raymond James traden op als onafhankelijk financieel adviseur, Simon Bridges en Adam James van Canaccord Genuity traden op als voorgedragen adviseur, Taylor Wessing LLP trad op als juridisch adviseur en Link Group trad op als registrator van Attraqt. Henrik Persson, Seamus Fricker en Charlie Beeson van finnCap traden op als financieel adviseur, Latham & Watkins (Londen) LLP en Kirkland & Ellis LLP traden op als juridisch adviseurs van Crownpeak.

Crownpeak Holdings, LLC voltooide op 6 december 2022 de overname van ATTRAQT Group plc (AIM:ATQT) van de Raad van Bestuur, Kestrel Partners LLP, Ruffer LLP, Herald Investment Management Limited, Hargreave Hale Limited, Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited en andere aandeelhouders. Tom Crawford, Grahame Cook, Laura Harnett, Luke McKeever en Robert Fenner hebben ontslag genomen uit de Raad van Bestuur van Attraqt en Andrew Doane, Sujit Banerjee, David Pincus en Jonah Paransky zijn benoemd in de Raad van Bestuur van Attraqt,
.