AUB Group Limited (ASX:AUB) heeft de overname van 100% van het belang in Tysers Insurance Brokers Limited van Odyssey Investment Partners, LLC afgerond.
30 september 2022
Delen
AUB Group Limited (ASX:AUB) is een bindende overeenkomst aangegaan om op 9 mei 2022 100% van Tysers Insurance Brokers Limited over te nemen van Odyssey Investment Partners, LLC voor £600 miljoen. Zoals gemeld, is de aankoopprijs van £500 miljoen op schuldvrije basis met een mogelijke extra uitgestelde vergoeding van maximaal £100 miljoen op basis van het behalen van omzetdoelstellingen. Als onderdeel van de vergoeding zal AUB 9.018.974 gewone aandelen uitgeven aan de verkopers van Tysers, ter waarde van £100 miljoen. De overname zal worden gefinancierd uit de opbrengst van een Equity Raising en een plaatsing voor AUD 526 miljoen (£298,2 miljoen), en een nieuwe multi-currency schuldfaciliteit van AUD 675 miljoen (£382,6 miljoen). Voor het jaar 2021 rapporteerde Tysers een omzet van AUD 322,1 miljoen (£ 173 miljoen) en een EBITDA van £ 36,4 miljoen. Tysers beschikt over een sterk managementteam dat de dagelijkse activiteiten zal blijven beheren. Om de integratie in de bredere AUB-groep te vergemakkelijken, zullen Mike Emmett AUB Group Chief Executive Officer en Peter Harmer, huidig niet-uitvoerend bestuurder van AUB, worden benoemd in de Raad van Bestuur van Tysers. Afronding van de overname wordt verwacht in AUB's 1H23, onder voorbehoud van goedkeuring door de regelgevende instanties. De overname zal naar verwachting resulteren in 30% onderliggende pro forma winstgroei op basis van CY22. Macquarie Capital treedt op als financieel adviseur en Allens en Linklaters treden op als juridisch adviseurs van AUB Group bij de overname.
AUB Group Limited (ASX:AUB) heeft op 30 september 2022 de overname van 100% van het belang in Tysers Insurance Brokers Limited van Odyssey Investment Partners, LLC afgerond. In overeenstemming met de voorwaarden van de Overname en zoals eerder aangekondigd, bevestigt AUB dat zij nu 9.018.974 nieuwe aandelen (Nieuwe Aandelen) heeft uitgegeven aan de voormalige eigenaar van Tysers, Odyssey Investment Partners. De Nieuwe Aandelen worden gedurende 24 maanden geblokkeerd. AUB heeft AUD598 miljoen opgenomen van haar nieuwe multi-valuta schuldfaciliteit van AUD675 miljoen. AUB verwacht dat de schuld in de komende 12 maanden zal afnemen. Aan alle relevante opschortende voorwaarden, waaronder goedkeuringen van regelgevende instanties, is voldaan.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
AUB Group Limited is een in Australië gevestigd bedrijf dat verzekeringsmakelaars en -verzekeringsagenten in de detailhandel en groothandel is. Haar segmenten zijn Australian Broking, New Zealand Broking, Agencies, Tysers en Support service. Het segment Australian Broking beoordeelt de verzekerbare risico's en risicobereidheid van klanten en betrekt relevante verzekeringsproducten van verzekeraars en underwriters die aan de behoeften van de klant voldoen. Het segment Agencies beoordeelt namens de verzekeraar het risicoprofiel van de eindklant en de prijsstelling van polissen die door makelaars worden aangevraagd. Het segment New Zealand Broking biedt bemiddelingsdiensten aan op de Nieuw-Zeelandse markt. Het segment Tysers omvat wholesale en retail makelaardij en managing general agents. Het segment Support Services verleent een reeks diensten ter ondersteuning van de segmenten Australian Broking, Agencies, New Zealand Broking en Tysers, en externe klanten. Retail Broking verleent diensten op het gebied van retailbroking op de markt in het Verenigd Koninkrijk.
AUB Group Limited (ASX: AUB) heeft de overname van 100% van het belang in Tysers Insurance Brokers Limited van Odyssey Investment Partners, LLC afgerond.