De centrale bank van India heeft er bij kredietverstrekkers op aangedrongen om de controle op kleine persoonlijke leningen aan te scherpen na een sterke stijging van het aantal leningen door consumenten met een laag inkomen en kan strengere maatregelen opleggen om het risico van een explosieve stijging van het aantal wanbetalingen af te wenden, aldus twee mensen die bekend zijn met de zaak.

Terwijl slechte leningen in de Indiase banksector op een tien jaar laagterecord staan, dat door de centrale bank wordt geschat op 3,6% van de activa in maart 2024, zei de gouverneur van de Reserve Bank of India, Shaktikanta Das, deze maand dat de centrale bank bepaalde categorieën persoonlijke leningen in de gaten houdt, zonder hierover uit te weiden.

Wat de toezichthouder zorgen baart, is een toename van het aantal kleine persoonlijke leningen, met name leningen tot 10.000 roepies ($120) die voor drie tot vier maanden worden aangegaan, vaak voor "lifestyle"-uitgaven, volgens een persoon die bekend is met de denkwijze van de centrale bank.

Reuters kon niet vaststellen wanneer de toezichthouder haar regels zal aanscherpen.

Vier mensen bespraken de zorgen van de centrale bank met Reuters, maar wilden niet geïdentificeerd worden omdat ze niet met de media mogen spreken. De RBI reageerde niet op een e-mail waarin Reuters om commentaar werd gevraagd.

De wanbetalingen voor leningen van minder dan 50.000 roepies bedroegen 8,1% vanaf juni 2023, zo blijkt uit gegevens van kredietbureau CRIF Highmark. Dit is veel hoger dan de 1,4% slechte leningratio voor alle leningen aan particulieren vanaf maart 2023, volgens de laatste gegevens van de RBI.

Ismail Sayyed, een 30-jarige taxichauffeur uit Mumbai, nam dit jaar zijn eerste persoonlijke lening van 5.000 roepies. Hij gebruikte een deel om een mobiele telefoon te kopen en de rest om uit eten te gaan.

Maar hij liep achter met de betalingen en er stonden incassobureaus voor zijn deur. "Waarom zouden er drie mensen komen opdagen om zo'n klein bedrag te innen?" zei hij.

De stijging van het aantal kleine leningen is veel groter dan de totale groei van het bankkrediet van ongeveer 15% in het afgelopen jaar.

De totale waarde van leningen van minder dan 10.000 roepies groeide met 37% in het boekjaar dat eindigde op 31 maart 2023, terwijl leningen van 10.000-50.000 roepies met 48% stegen, volgens gegevens van CRIF.

Qua volume vond 38% van de leningen van minder dan 10.000 roepies in de afgelopen 12 maanden plaats buiten de top 100 steden van het land, aldus CRIF in antwoord op vragen van Reuters.

Functionarissen van de centrale bank "hebben aan de bel getrokken", zei een functionaris bij een grote bank die een sterke groei in persoonlijke leningen heeft gezien. De bank heeft nog geen grote toename van wanbetalingen gezien, zei deze persoon.

STIJGENDE HEFBOOMWERKING, HOGER RISICO

De toename van de hefboomwerking duwde de netto financiële besparingen van de Indiase huishoudens naar het laagste punt in 50 jaar, namelijk 5,1% van het bruto binnenlands product in het jaar dat eindigde op 31 maart 2023, zo bleek uit gegevens die de RBI vorige maand vrijgaf.

Anekdotisch zien kredietverstrekkers een toename in het "stapelen van leningen", waarbij één enkele kredietnemer een aantal kleine leningen aangaat bij meerdere kredietverstrekkers, aldus een derde bron, een ambtenaar bij een niet-bancaire kredietverstrekker, die op de hoogte is van de bezorgdheid van de toezichthouder.

Voor de 32-jarige Parag Kadam, een huishoudhulp in Mumbai, bijvoorbeeld, zijn leningen van minder dan 10.000 roepies een gewoonte geworden om het gat tussen zijn uitgaven en inkomen te dichten.

Kadam zegt dat hij soms nieuwe leningen gebruikt om bestaande schulden af te betalen.

De "onvoorzichtigheid" die wordt waargenomen, zit in leningen met kleinere bedragen en een korte looptijd, zei Rajeev Jain, chief executive van Bajaj Finance, een van de grootste consumentenleningenverstrekkers van India, woensdag in een gesprek met analisten na afloop van de winst.

Niet-bancaire financiële bedrijven, waaronder digitale kredietverstrekkers, zijn de grootste kredietverstrekkers aan dit segment, maar banken kunnen ook worden blootgesteld omdat er bij hen geld wordt betrokken.

Makelaarskantoor UBS heeft vorige week de rating van Indiase banken verlaagd op basis van het toenemende risico op wanbetaling bij ongedekte leningen aan particulieren. Hierdoor zullen de kredietverliezen van de banken waarschijnlijk met 50-200 basispunten toenemen, aldus UBS.

"Wij denken dat het risico van strengere regelgeving hoog is," aldus de analisten van UBS.

($1 = 83,2400 Indiase roepies)