(Alliance News) - Banco BPM Spa heeft maandag bekendgemaakt dat het een Tier 2-obligatie van EUR500 miljoen heeft uitgegeven die is voorbehouden aan institutionele beleggers.

De obligatie, die vervalt in juni 2034, zag orders voor EUR2,5 miljard, oftewel vijf keer het geplaatste bedrag. De obligatie werd uitgegeven tegen een koers van 99,6 en betaalt een vaste jaarlijkse coupon van 5% tot 18 juni 2029; als BPM besluit de optie tot vervroegde aflossing niet uit te oefenen, wordt de coupon herberekend op basis van de vijfjaars euro swaprente op het moment van de herberekeningsdatum, vermeerderd met een spread van 245 basispunten.

Beleggers in de transactie waren voornamelijk vermogensbeheerders (58%) en banken (16%), terwijl de geografische spreiding werd gedomineerd door buitenlandse beleggers, waaronder het Verenigd Koninkrijk en Ierland (30%), Frankrijk (19%), de Scandinavische landen (14%) en Duitsland, Oostenrijk en Zwitserland (in totaal 10%), en Italië (16%).

Banca Akros, BofA Securities, Citi, Crédit Agricole CIB, HSBC, Santander en Société Générale traden op als gezamenlijke bookrunners.

Het aandeel Banco BPM sloot maandag 0,4 procent hoger op EUR5,52 per aandeel.

Door Giuseppe Fabio Ciccomascolo, Alliance News senior verslaggever

Reacties en vragen naar redazione@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News IS Italian Service Ltd. Alle rechten voorbehouden.