Door Jesús Aguado

Om 1039 GMT daalden de aandelen van Bankinter met 6%, terwijl de Spaanse blue-chipindex met 1% daalde. Andere Spaanse kredietverstrekkers, zoals Caixabank en Sabadell, daalden ongeveer 3%.

Spaanse banken verstrekken voornamelijk leningen aan particuliere klanten en hebben geprofiteerd van het feit dat ze de hogere kosten van leningen met variabele rente hebben doorberekend aan hun klanten, terwijl ze de rente die ze aan spaarders betalen laag hebben gehouden.

Centrale bankiers hebben echter gewaarschuwd dat de depositokosten geleidelijk zouden stijgen en de marges zouden aantasten.

Bankinter is een van de eerste banken in de eurozone die hun winstcijfers voor het vierde kwartaal rapporteert, en beleggers houden nauwlettend in de gaten of de stimulans voor kredietverstrekkers als gevolg van hogere rentetarieven zijn hoogtepunt heeft bereikt.

JPMorgan zei dat het mislopen van de nettorentebaten (NII) - inkomsten uit leningen minus depositokosten - en de hoger dan verwachte kosten, die met 19% stegen ten opzichte van het vorige kwartaal, "niet bevorderlijk zijn voor de andere Spaanse banken die nog moeten rapporteren".

"In 2024 verwachten we dat de NII stabiel zal blijven," zei Bankinter Chief Financial Officer Jacobo Diaz, eraan toevoegend dat hij geen agressieve renteverlagingen verwacht van de Europese Centrale Bank (ECB) in 2024.

Hij voegde eraan toe dat hij niet kon zeggen of dat zou betekenen dat de NII gewoon de niveaus van 2023 zou herhalen, of dat dat een kleine groei of een lichte daling zou betekenen. "Het is moeilijk (om een voorspelling te doen) omdat de rentetarieven dagelijks fluctueren."

CEO Maria Dolores Dancausa zei dat de NII "goed zou zijn en zou groeien", zonder verder uit te weiden.

In 2023 steeg de NII van Bankinter met 44%, aan de bovenkant van haar prognose voor het hele jaar voor een stijging van 40% tot 45%.

De klantenspreads van Bankinter daalden ten opzichte van het vorige kwartaal met 2 basispunten naar 3,01%, doordat de depositokosten met 28 basispunten stegen in vergelijking met een stijging van 26 basispunten in de rendementen op leningen.

In het vierde kwartaal steeg de NII met 22% j-o-j tot 575 miljoen euro (626,58 miljoen dollar), minder dan de 584 miljoen euro die analisten hadden verwacht.

De NII steeg slechts 1% ten opzichte van het vorige kwartaal, omdat de 12-maands Euribor-benchmarkrente die door de meeste Spaanse banken wordt gebruikt om de prijs van hypotheekleningen te bepalen, al begon te dalen, nu de markt later in 2024 renteverlagingen van de ECB verwacht.

De maatregel werd ook beïnvloed door de verlaging van de rente die de ECB aan banken betaalt over hun minimumreserves.

De hogere totale kredietinkomsten in het jaar hielpen Bankinter om de matige nieuwe hypotheekleningen, die met 14% daalden tot 5,8 miljard euro, te compenseren.

In het kwartaal rapporteerde de kredietverstrekker een stijging van de nettowinst met 23% tot 160 miljoen euro, minder dan de 190 miljoen euro die analisten gepolst door Reuters hadden verwacht.

Voor 2023 boekte het een nettowinst van 845 miljoen euro, een stijging van 51% ten opzichte van 2022, onder de prognose van analisten van 875 miljoen euro.

($1 = 0,9177 euro)