De eigenaren van de Aareal Bank hebben adviseurs in de arm genomen om haar techafdeling te verkopen, zo vertelden drie mensen die bekend zijn met de zaak aan Reuters, nu de Duitse vastgoedkredietverstrekker navigeert door een wereldwijde crisis in commercieel vastgoed.

De aandeelhouders, geleid door Advent International en Centerbridge Partners, hebben onlangs Arma Partners gekozen om de interesse in de divisie, die bekend staat als Aareon, te peilen, aldus de mensen. Ze kunnen ook een andere investeringsbank benaderen, zeiden de mensen.

Andere overnamegroepen, waaronder Blackstone, CVC Capital Partners, Hg Capital en KKR & Co, hebben hun oog laten vallen op de eenheid in de aanloop naar een veiling die voor later dit jaar gepland staat, zei een van de bronnen, die op voorwaarde van anonimiteit sprak omdat de gesprekken privé zijn.

Aareon, dat software voor vastgoedbeheer biedt, werd gewaardeerd op 960 miljoen euro ($1,05 miljard) toen Advent in 2020 een minderheidsbelang in het bedrijf verwierf, voordat het moederbedrijf Aareal Bank vorig jaar als onderdeel van een consortium van investeerders naar de beurs werd gebracht.

De waardering van de eenheid is sindsdien aanzienlijk gestegen, zei een tweede bron, zonder een getal te noemen.

Aareal verwacht dat de divisie dit jaar tot 170 miljoen euro aan kerninkomsten zal genereren, tegenover 100 miljoen euro in 2023, volgens de laatste verwachtingen.

Aareal Bank, Advent, Blackstone, Centerbridge, CVC, Hg en KKR weigerden commentaar te geven. CPP Investments, een andere aandeelhouder in Aareal, weigerde commentaar te geven, terwijl Goldman Sachs, ook een bestaande investeerder, niet reageerde op een verzoek om commentaar.

Arma Partners en haar moedermaatschappij Mediobanca reageerden niet op een verzoek om commentaar.

De in Wiesbaden gevestigde Aareal Bank heeft te kampen met een wereldwijde daling van de waarde van commercieel vastgoed en zorgen over de blootstelling van kredietverstrekkers aan de sector.

De bank zei in februari dat een kwart van haar 4 miljard euro aan leningen voor kantoren in de VS waarschijnlijk niet betaald zou worden en waarschuwde dat er nog meer leningen zouden kunnen volgen naarmate de vastgoedrout zich doorzet.

Het bericht kwam slechts enkele dagen nadat ratingbureau Fitch haar kredietrating verlaagde naar BBB, twee niveaus boven junk.

Ondanks de uitdagingen heeft de groep gezegd dat het niet verwacht vers kapitaal nodig te hebben en mikt dit jaar op een operationele winst van 350 miljoen euro. ($1 = 0,9128 euro) (Verslaggeving door Amy-Jo Crowley, Emma-Victoria Farr en Pablo Mayo Cerqueiro; Redactie door Anousha Sakoui en Sharon Singleton)