Brascan Gold Inc. heeft aangekondigd dat het een intentieverklaring heeft gesloten met RTB Geologia E Mineracao Ltda., met het oog op het sluiten van een definitieve optie-overeenkomst volgens welke het Bedrijf het recht zal krijgen om tot 100% van de aandelen te verwerven in een koper (Cu) project dat bekend staat als het Parana Cu project (het "Project"), gelegen in de staat Parana, Zuid-Brazilië. Het Project bestaat uit mineraalclaims met een oppervlakte van 729 hectare en was in de jaren 1970 het onderwerp van een aanzienlijke plaatselijke exploratie, met inbegrip van 240 m ondergrondse galerijen, vier boorgaten en bijna 300 monsters, zoals beschreven in een geologisch rapport dat in 1978 bij de regering is ingediend (het "Historisch Rapport"). Historische Cu-mineralisatie wordt gerapporteerd over 200 m in de galerijen en aan de oppervlakte, op basis van atoomabsorptielaboratoriumresultaten, met potentiële uitbreiding in alle richtingen.

Gezien de historische aard ervan, voldoen de gegevens in het Historisch Rapport niet aan de Canadese National Instrument 43-101 normen, maar het geeft Brascan wel een potentieel koperdoelwit voor onmiddellijke follow-up in het veld. Het eerste doel van Brascan met het project is de oude monsterresultaten te verifiëren en te repliceren, en vervolgens het doel uit te breiden, waar mogelijk. De toegang tot het claimgebied is ongeveer 2,5 uur rijden over een geasfalteerde snelweg vanaf Curitiba, de hoofdstad van Parana en woonplaats van 3,8 miljoen mensen.

Het klimaat is mild, en betrekkelijk droog in tegenstelling tot de tropische omstandigheden in het noorden van Brazilië, zodat het hele jaar door veldwerk mogelijk is. De LOI vereist een betaling van $4.000 aan de geregistreerde claimhouders, naast een verbintenis om het komende jaar $50.000 aan veldwerk in de grond te verrichten. Brascan heeft dan de mogelijkheid om de claimhouders $70.000 in aandelen in het kapitaal van de Onderneming te betalen om tot een 100% belang in het Project te verwerven, onderworpen aan een 2% netto smelter royalty, waarvan 1% door Brascan kan worden teruggekocht voor $500.000, en de tweede 1% kan worden teruggekocht voor een extra $1.000.000.

Bovendien moet Brascan een boete van $10.000 aan RTB betalen indien er niet binnen een jaar na ondertekening van de definitieve overeenkomst $50.000 aan veldwerk in de grond wordt verricht. De boete zal pro rata worden berekend, afhankelijk van het percentage van het veldwerk dat voltooid is.