De stap komt als de coronavirus pandemie een verschuiving naar thuiswerken stimuleert, terwijl het mensen weghoudt van winkelcentra en winkelcentra, wat bedrijven zoals Brookfield Property schaadt, die ongeveer $88 miljard aan activa heeft, waaronder Canary Wharf in Londen en Brookfield Place in New York.

De alternatieve vermogensbeheerder bezit bijna 34% van de vastgoedfirma, volgens gegevens van Refinitiv, en heeft $16,50 geboden voor elke Brookfield Property aandelen die het nog niet bezit, een premie van 14% ten opzichte van de slotkoers van donderdag.

Aandelen van Brookfield Property Partners stegen met ongeveer 17%, terwijl die van Brookfield Asset Management 5% daalden op de Toronto Stock Exchange.

"De privatisering zal ons meer flexibiliteit geven bij de exploitatie van de portefeuille en het realiseren van de intrinsieke waarde van BPY's activa van hoge kwaliteit," zei Nick Goodman, Chief Financial Officer van Brookfield Asset Management.

Brookfield Property aandelen daalden bijna 21% vorig jaar, en konden niet veel terrein winnen van hun record dieptepunten in april, waardoor het bedrijf een aantrekkelijke optie werd, zeiden analisten.

"Het is gewoon echt de aanhoudende korting die BPY aandelen verhandelden ... vanwege de blootstelling aan de detailhandel en de pandemie, het verergerde de korting en dat kan hebben aangezet tot de stap op dit moment," zei Evercore ISI-analist Sheila McGrath.

"Ze krijgen het een aantrekkelijke prijs als deze prijs inderdaad de definitieve is."

Verhuurders van winkelcentra hebben ook miljoenen uitgegeven om detailhandelaars te redden die op de rand van een faillissement stonden, waarbij Brookfield Asset Management vorig jaar namen overnam zoals J.C. Penney en Forever 21.

De raad van bestuur van Brookfield Property heeft een commissie ingesteld om de deal te beoordelen, zei het bedrijf in een aparte verklaring.