BW Energy heeft de overname van de Golfinho en Camarupim Clusters van Petrobras afgerond en is nu eigenaar en exploitant van ongeveer 10.000 vaten olieproductie per dag, verschillende bewezen ontwikkelingsmogelijkheden in het veld met laag risico en korte doorlooptijden en een aanzienlijk potentieel op lange termijn van bewezen gasophopingen. Na afronding heeft BW Energy 100% werkend belang (WI) in de Golfinho en Camar upim Clusters en 65% WI in het BM-ES-23 blok. De afronding van de transactie volgt op een periode van stabiele olieproductie na de herstart van de FPSO Cidade de Vitoria na reparaties en upgrades.

De transactie wordt gefinancierd door de bestaande liquiditeit van BW Energy en een olie pre-payment faciliteit, waarbij USD 12,2 miljoen wordt betaald bij afsluiting na een eerste betaling van USD 3 miljoen bij ondertekening in 2022. Verder omvat de overeenkomst tot USD 60 miljoen aan toekomstige voorwaardelijke betalingen die gekoppeld zijn aan de olieprijs, boorputactiviteiten en verdere succesvolle ontwikkeling van de verworven activa. De Golfinho Cluster bevindt zich op een waterdiepte tussen 1.300 en 2.200 meter in het Espirito Santo Basin.

Aangrenzend ligt het BM-ES-23 exploratieblok met de Brigadeiro gas- en condensaatvondst. De Camarupim Cluster ligt er ook naast en bevindt zich in waterdieptes tussen 100 en 1.050 meter, bestaande uit de niet-producerende gasvelden van Camarupim en Camarupim Norte. Naast de lopende olieproductie-inkomsten en eerder geïdentificeerde nieuwe boormogelijkheden en olie-upside ontwikkelingen, biedt deze transactie een waardecreërende mogelijkheid om bestaande en toekomstige gasvoorraden te gelde te maken.

Deze voorraden zullen aan land worden gebracht en verkocht op de reeds gevestigde Braziliaanse gasmarkt waarop de FPSO Cidade De Vitoria is aangesloten. Deze verbinding is via een gasexportlijn die BW Energy als onderdeel van de transactie zal verwerven en controleren. De interne schatting van het bedrijf is 38 miljoen boe aan bewezen winbare bronnen, voornamelijk olie, waarvan 19 miljoen boe ontwikkeld en producerend en 19 miljoen boe onontwikkeld, met gedefinieerde infill-mogelijkheden.

BW Energy heeft nog eens 0,7 Tcf aan winbare gasvoorraden geïdentificeerd voor mogelijke toekomstige ontwikkeling. De overname van de FPSO van Saipem zal naar verwachting in het vierde kwartaal worden afgerond, wanneer het huidige kortlopende lease- en exploitatiecontract voor de FPSO afloopt.