Functionarissen en werknemers van Canaccord Genuity Group Inc. (TSX:CF) hebben een bod uitgebracht om het resterende belang van 78,7% in Canaccord Genuity Group Inc. (TSX:CF) te verwerven van Crescendo Partners, L.P., SKKY Capital Corporation Limited en anderen voor ongeveer CAD 880 miljoen op 9 januari 2023. De aandelen zullen worden verworven tegen een prijs van CAD 11,25 per gewoon aandeel. De Bieders bezitten gezamenlijk of oefenen controle of zeggenschap uit over in totaal 21.138.039 Gewone Aandelen, wat ongeveer 21,3% van de uitgegeven en uitstaande Gewone Aandelen vertegenwoordigt. De Bieder heeft een financieringsverplichting ontvangen van HPS Investment Partners, LLC voor een rentedragende senior secured first lien term loan faciliteit in een totale hoofdsom tot CAD 825 miljoen. Indien toegestaan door toepasselijke wetgeving, heeft de Bieder de intentie om Canaccord Genuity zo snel als praktisch mogelijk na afronding van het Voorgenomen Bod een aanvraag te laten indienen om de notering van de Gewone Aandelen van de TSX te schrappen. Het bod in contanten is begonnen op 27 februari 2023. De transactie is onderhevig aan alle goedkeuringen van overheden, regelgevende instanties en beurzen, bepaalde binnenlandse of internationale fusie- en antitrustgoedkeuringen, inclusief ingevolge de Competition Act (Canada), alle toestemmingen, goedkeuringen of ontheffingen van derden. Het bod staat open voor aanvaarding tot 13 juni 2023 23.59 uur (tijd in Toronto), tenzij het wordt verlengd, versneld of ingetrokken.

David Weinberger, J.R. Laffin, John Ciardullo en Justin Parappally van Stikeman Elliott LLP treden op als juridisch adviseurs van de Bieders met betrekking tot het Voorgenomen Bod en Canadese juridische aangelegenheden met betrekking tot de Schuldfinanciering. MICHAEL STEINBERG en MICHAEL CHERNICK van Shearman & Sterling LLP treedt op als juridisch adviseur van de Bieders met betrekking tot de Schuldfinanciering. McCarthy Tétrault LLP en Jason Kanner, Austin Witt, Dean Masuda en David Hong van Kirkland & Ellis LLP treden op als respectievelijk Canadees en Amerikaans adviseur voor HPS Investment Partners in verband met de Schuldfinanciering. Raymond James Ltd. heeft een fairness opinion geleverd aan de bieder. Vincent Mercier en Zain Rizvi van Davies Ward Phillips & Vineberg LLP en Norton Rose Fulbright Canada LLP traden op als juridisch adviseurs voor Canaccord Genuity. Kingsdale Advisors treedt op als bewaarder en informatieagent voor de Bieder. McMillan LLP trad op als juridisch adviseur van SKKY. Kingsdale Advisors trad op als bewaarder en informatieagent voor Canaccord Genuity. Greenhill & Co. Canada Ltd. trad op als financieel adviseur van Canaccord Genuity Group Inc. RBC Dominion Securities Inc. trad op als fairness opinion provider voor Canaccord Genuity Group Inc.

Functionarissen en werknemers van Canaccord Genuity Group Inc. (TSX:CF) hebben het bod geannuleerd om het resterende belang van 78,7% in Canaccord Genuity Group Inc. (TSX:CF) te verwerven van Crescendo Partners, L.P., SKKY Capital Corporation Limited en anderen op 5 juni 2023.