ATH (Australia) Pty Ltd. heeft een intentieverklaring gesloten om Castlecap Capital Inc. (TSXV:CSTL.P) over te nemen van Charles Chebry, Antonio Ruggieri, Travis Rhodes, Sandra Dosdall en anderen in een omgekeerde fusietransactie voor CAD 6,1 miljoen op 30 maart 2022. ATH (Australia) Pty Limited heeft een definitieve bedrijfscombinatieovereenkomst gesloten om Castlecap Capital Inc. (CCI) over te nemen van Charles Chebry, Antonio Ruggieri, Travis Rhodes, Sandra Dosdall en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 26 augustus 2022. Na voltooiing van de Transactie zullen aandeelhouders van ATH in totaal ongeveer 55.000.000 gewone aandelen in het kapitaal van de resulterende Emittent ontvangen. CCI zal haar naam veranderen in "ATH Health Ltd." of een andere naam zoals overeengekomen door ATH en aanvaard door de toepasselijke regelgevende autoriteiten. Na de afronding van de Kwalificerende Transactie wordt verwacht dat Ross Butler (voorzitter), Allan Farrar, Shane O?Neill en Charles Chebry de Raad van Bestuur van de Emittent zullen vormen. Het verwachte nieuwe senior management team van de resulterende Emittent zal bestaan uit Shane O?Neill (Chief Executive Officer) en Charles Chebry (Chief Financial Officer en Corporate Secretary). Naast de voorgestelde Raad van Bestuur en het senior management team van de Resulting Issuer, zal een wetenschappelijk en medisch team bestaande uit Allan Chisholm en Nic De Luca het senior management team van de Resulting Issuer ondersteunen. In het geval deze Overeenkomst wordt beëindigd, zal de Partij die haar convenanten schendt een beëindigingsvergoeding van CAD 0,1 miljoen betalen aan de andere partij.

De voltooiing van de Transactie en de Concurrente Financiering is onderworpen aan een aantal voorwaarden, waaronder, maar niet beperkt tot, het ontvangen van alle vereiste goedkeuringen van aandeelhouders, regelgevende instanties en andere goedkeuringen. De Transactie is ook onderhevig aan bepaalde opschortende voorwaarden, waaronder dat de Aandelen van de Resulterende Emittent voorwaardelijk worden goedgekeurd voor notering op de TSXV, dat de Escrow-overeenkomst wordt uitgevoerd en geleverd, dat alle bestuurders en functionarissen van CCI, behalve Charles Chebry, ontslag hebben genomen; de voltooiing van de Concurrente Financiering voor een totale bruto-opbrengst van minimaal CAD 10 miljoen, de voltooiing van de Consolidatie en de Naamswijziging; de nieuwe samenstelling van de raad van bestuur van CCI, waarbij de Transactie uiterlijk op 31 december 2022 wordt voltooid; en andere gebruikelijke afsluitvoorwaarden. De Consolidatie, de Naamswijziging en de Bestuurdersbenoemingen van ATH zijn allemaal goedgekeurd door de Aandeelhouders van CCI tijdens een jaarlijkse en speciale vergadering van Aandeelhouders van CCI (de "CCI Vergadering?"), die werd gehouden op 30 mei 2022.

Er is geen garantie dat de Transactie of de Concurrente Financiering voltooid zal worden zoals voorgesteld of überhaupt voltooid zal worden. Aandeelhoudersvergadering van Castlecap Capital Inc. wordt gehouden op 30 mei 2022 om een speciale resolutie te overwegen die de bestuurders van Castlecap Capital machtigt om de statuten van Castlecap Capital te wijzigen om haar naam te veranderen in ?ATH Health Ltd.". TSX Trust Company trad op als Transferagent voor Castlecap Capital Inc. Keith Inman van Pushor Mitchell LLP trad op als juridisch adviseur voor CCI. Robb McNaughton van Borden Ladner Gervais LLP trad op als juridisch adviseur voor ATH.
ATH (Australia) Pty Ltd. annuleerde de overname van Castlecap Capital Inc. (TSXV:CSTL.P) van Charles Chebry, Antonio Ruggieri, Travis Rhodes, Sandra Dosdall en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 22 april. 2024.