Alle vijf banken, die hun voorzieningen hebben verhoogd om de verwachte verliezen als gevolg van de toenemende verzuurde leningen te compenseren, hebben hun grootste winstdaling in minstens tien jaar gerapporteerd.

"De externe uitdagingen in de tweede helft van het jaar zijn ongekend", zei Wang Jiang, president van de Bank of China Ltd (BoC), maandag.

Uit hun prognoses blijkt welke gevolgen de pandemie en de economische vertraging hebben voor de Chinese banken, die door Peking gevraagd zijn meer te doen en leningen te verstrekken aan sectoren die in moeilijkheden verkeren, en tegelijk hun winsten op te offeren in een poging om het fortuin van het land nieuw leven in te blazen.

Leners hebben moeite om hun schulden terug te betalen na maanden van blokkering en sommige sectoren, zoals die in de reissector, vechten om te overleven onder de schaduw van het coronavirus.

De voorzieningen voor verliezen op leningen stegen in het tweede kwartaal met 61% tot 436% in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar bij ICBC, CCB, AgBank en BoC, zo bleek uit gegevens van China International Capital Corp (CICC).

De crash van de winst in het eerste halfjaar was vooral te wijten aan door de toezichthouders gelaste provisies, aldus de CICC, die opmerkte dat de winstgroei in het tweede kwartaal anders 1,5% tot 5,1% zou hebben bedragen voor deze vier kredietverstrekkers.

"Aangezien het beleid van uitstel van betaling dat bedrijven helpt te herstellen in de eerste helft van volgend jaar afloopt, zal het effect van leningen waarvan de schuldendienstverplichtingen niet worden nagekomen, toenemen", zei Chief Risk Officer Jin Yanmin van China Construction Bank Corp (CCB) tijdens een persconferentie.

Zhang Qingsong, president van de Agricultural Bank of China (AgBank), zei dat de druk van slechte leningen toeneemt nu het kortetermijnbeleid om bedrijven overeind te houden, afloopt. Hij voegde eraan toe dat de winstgroei van de bank onder druk staat door een "dalend primair tarief voor leningen, lagere vergoedingen en een toename van de voorzieningen voor verliezen op leningen".

Ji Zhihong, vice-president van CCB, voorspelde dat de nettorentemarges, een belangrijke indicator voor de winstgevendheid, verder zullen dalen.

De Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), 's werelds grootste commerciële kredietverstrekker naar activa, zal in de tweede helft van het jaar meer druk ondervinden om het kredietrisico te beheersen en zal de voorzieningen opvoeren om zich te wapenen tegen "aanzienlijke turbulentie", aldus haar vice-president Liao Lin.

In het algemeen hebben de Chinese commerciële banken hun nettowinst in de eerste helft van het jaar met 9,4% zien dalen tot 1 biljoen yuan, zo bleek uit gegevens van de China Banking and Insurance Regulatory Commission.

Aan het eind van het juni-kwartaal bedroeg de gemiddelde ratio van niet-renderende leningen voor commerciële banken 1,94%, zo bleek uit gegevens van de commissie, de hoogste sinds 2009.

En banken zullen hun voorzieningen in het derde kwartaal waarschijnlijk blijven opvoeren, aldus Wang Yifeng, analist bij Everbright Securities.

Analisten van CICC zeiden echter dat het eerste halfjaar waarschijnlijk het begin markeert van de uitbodeming van de sector en zij verwachten dat de sector in 2021 weer winstgroei zal boeken naarmate de economische activiteit geleidelijk herstelt.

ONZEKER EFFECT

De non-performing loan (NPL) ratio's stegen tijdens de verslagperiode bij de grote vijf banken, waarbij die van ICBC steeg van 1,43% eind juni drie maanden eerder tot 1,5% en die van CCB in het tweede kwartaal met 0,07 procentpunt steeg tot 1,49%.

"Veranderingen in het consumentengedrag en een herschikking van de industrieën, versneld door de pandemie, zullen een onzekere impact hebben op de economie," zei Nicholas Zhu, analist bij Moody's Investor Service.

In de tweede helft en begin 2021 zullen grote banken naar verwachting meer kapitaalobligaties gaan verkopen om de verslechterende kwaliteit van hun activa tegen te gaan, aldus Zhu.

Moody's schat dat de grootste banken van China tegen 2025 nog steeds een tekort van naar schatting 500 miljard dollar hebben om aan de wereldwijde kapitaalvereisten te voldoen.

De nettorentemarge (NIM) - een belangrijke maatstaf voor de winstgevendheid van banken - daalde bij ICBC, BoCom, CCB en AgBank, hoewel ze licht verbeterde bij BoC.

($1 = 6,8455 Chinese yuan renminbi)