Church & Dwight Co., Inc. (NYSE:CHD) heeft een definitieve overeenkomst getekend voor de overname van Hero Mighty Patch Brand en Andere Acne Behandelingsproducten van Hero Cosmetics, Inc. voor ongeveer 630 miljoen dollar op 6 september 2022. De vergoeding bestaat uit contanten en Church & Dwight restricted stock. Naast contant geld zal ongeveer 10% van de aankoopprijs worden overgedragen aan de oprichters in de vorm van restricted stock. De netto-omzet van Hero over de twaalf maanden tot en met 30 juni 2022 bedroeg ongeveer 115 miljoen dollar. Hero's EBITDA over de laatste twaalf maanden tot 30 juni 2022 bedroeg ongeveer 45 miljoen dollar, met een EBITDA-marge van 40%. De oprichters zullen naar verwachting aanblijven en het bedrijf blijven leiden, terwijl ze gebruikmaken van de schaal en capaciteiten van Church & Dwight. De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De transactie zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2022 worden afgerond. De overname zal naar verwachting leiden tot verwatering van de winst per aandeel van de onderneming in 2022 met ($ 0,05), inclusief overgangskosten, aan de overname gerelateerde kosten, rentekosten, kosten voor immateriële afschrijving en incrementele marketing, en de overname zal naar verwachting 3% bijdragen aan de winst in contanten en neutraal zijn voor de aangepaste winst per aandeel in 2023, inclusief overgangskosten, rentekosten en immateriële afschrijving. Raymond James Financial trad op als financieel adviseur van Hero Cosmetics, Inc. Simon Sharpe, Louis Rambo, Andrea Rattner, Béatrice Pola, Baldassare Vinti, Daryn Grossman, Ryan P. Blaney en Amanda Nussbaum van Proskauer Rose LLP traden op als juridisch adviseur van Church & Dwight Co. David Grinberg en Katy Lukaszewski van Sidley Austin LLP traden op als juridisch adviseur van Hero Cosmetics, Inc.

Church & Dwight Co., Inc. (NYSE:CHD) heeft medio oktober 2022 de overname afgerond van Hero Mighty Patch Brand en Other Acne Treatment Products van Hero Cosmetics, Inc.