Credit Suisse zei in maart dat het de jaarrapportage had uitgesteld na een "laat gesprek" met de toezichthouder waarin vragen werden gesteld over eerdere jaarrekeningen.

Uit de correspondentie die dinsdag in de online database van de SEC is gepubliceerd, blijkt dat medewerkers van de instantie in juli 2022 voor het eerst vragen hebben gesteld aan functionarissen van Credit Suisse.

Credit Suisse en de SEC weigerden commentaar te geven.

Het ging om wijzigingen die Credit Suisse had aangebracht in de manier waarop het een reeks kasstromen boekte, waaronder op aandelen gebaseerde compensatie en afdekking van valutarisico's, en om de vraag of tekortkomingen in de controle moesten worden bekendgemaakt aan het auditcomité of aan beleggers.

"Het management is van mening dat het verstandig is om de publicatie van de jaarrekening even uit te stellen om een beter inzicht te krijgen in de ontvangen opmerkingen", aldus Credit Suisse bij het uitstel op 9 maart.

Het uitstel op het laatste moment baarde analisten zorgen en stuurde de aandelen van Credit Suisse naar een historisch dieptepunt. Het getouwtrek tussen de bank en de Amerikaanse toezichthouder duurde nog een week terwijl de banksector in beroering was.

Op 10 maart nog vroeg de SEC de bank om uit te leggen hoe zij had besloten dat er geen sprake was van een materieel zwak punt op entiteitsniveau voor de boekjaren 2021 en 2022.

Materiële zwakheden worden beschouwd als de ernstigste van dergelijke controlegebreken. In eerdere brieven aan de SEC in augustus en november beschreven Credit Suisse's voormalige financieel directeur David Mathers en zijn opvolger Dixit Joshi de tekortkomingen als "tekortkomingen", die als minder ernstig worden beschouwd.

In de brief van 10 maart aan Joshi erkenden SEC-medewerkers dat er op 8-10 maart besprekingen met de bank hadden plaatsgevonden. Joshi reageerde op 12 maart en zei in een brief dat het bedrijf nota had genomen van de bezorgdheid en zijn standpunt had herzien.

"We zullen melden dat we een materieel zwak punt hebben en hebben gehad in de interne controle over de financiële verslaglegging...", zei hij in de brief die op de online database van de SEC is geplaatst.

Credit Suisse stelde de aandeelhouders op 14 maart in haar jaarverslag op de hoogte van de tekortkomingen, de dag voordat zij van de Zwitserse Nationale Bank een liquiditeitsreddingslijn kreeg.

Dit bleek onvoldoende en op 19 maart werd de overname van de bank door de Zwitserse rivaal UBS aangekondigd.