Domain Holdings Australia Limited (ASX:DHG) heeft een bindende overeenkomst gesloten voor de overname van Realbase Pty Ltd voor AUD 230 miljoen op 1 april 2022. Onder de voorwaarden van de ondertekende overeenkomst zal Domain (via een van haar volle dochterondernemingen) Realbase verwerven voor een contante vergoeding van AUD 180 miljoen (“Upfront Consideration”) plus een voorwaardelijke vergoeding van maximaal AUD 50 miljoen op basis van het bereiken van stretch financiële prestatiedoelen (“Earn Out Consideration”). De Earn Out Consideration kan betaalbaar zijn voor het behalen van stretch financiële prestaties voor een mix van inkomsten en EBITDA-metriek over een periode van drie jaar van FY24 tot FY26. De overnameprijs vertegenwoordigt 8,0x de verwachte FY22-inkomsten en 20,5x de verwachte FY22-EBITDA. De Upfront Consideration zal volledig gefinancierd worden door een volledig onderschreven 1 voor 12,33 pro rata versneld niet-afkoopbaar claimbod om AUD 180 miljoen op te halen. Realbase heeft een sterk senior managementteam dat zal aanblijven om het bedrijf te leiden. De voltooiing van de Overname is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en zal naar verwachting eind april 2022 plaatsvinden. De Overname zal naar verwachting een positieve bijdrage leveren aan de winst per aandeel (EPS) op een pro forma basis voor FY22 en ook in het eerste volledige jaar van eigendom, vóór synergieën. Blackpeak Capital Pty Ltd. trad op als financieel adviseur en Ashurst Australia trad op als juridisch adviseur voor Domain Holdings Australia Limited (ASX:DHG).

Domain Holdings Australia Limited (ASX:DHG) heeft de overname van Realbase Pty Ltd op 29 april 2022 voltooid.