De raad van bestuur van ELL Environmental Holdings Limited heeft de aandeelhouders van de vennootschap en potentiële investeerders geïnformeerd dat, op basis van de voorlopige beoordeling van de niet-geauditeerde geconsolideerde managementrekeningen van de Groep voor het boekjaar eindigend op 31 december 2016, de Groep naar verwachting een aanzienlijke daling van niet minder dan 70% in haar nettowinst voor het boekjaar 2016 zal registreren in vergelijking met een nettowinst van ongeveer HKD 40,1 miljoen voor het boekjaar eindigend op 31 december 2015. De Raad is van mening dat de daling van de nettowinst van de Groep voor het boekjaar 2016 voornamelijk werd toegeschreven aan een aanzienlijke daling van de bouwwinst als gevolg van de upgradewerken voor Rugao Hengfa Facility, die aanzienlijk werden voltooid tijdens het boekjaar 2016; een aanzienlijke stijging van de kosten van grondstoffen en overheadkosten met betrekking tot de exploitatie van de waterzuiveringsinstallaties als gevolg van de inflatie van de marktprijs en de kosten van nutsvoorzieningen, ondanks dat de bouwkosten aanzienlijk daalden als gevolg van de voltooiing van de voornoemde upgradewerken; dat de Groep nog steeds in onderhandeling is met de lokale overheden over watertariefaanpassingen voor de waterzuiveringsinstallaties om de voornoemde stijging van de kosten van grondstoffen en overheadkosten voor het boekjaar 2016 te dekken; en dat de Groep een eenmalige belastingteruggave van ongeveer HKD 10,0 miljoen heeft ontvangen van het Taxation Bureau van het Verenigd Koninkrijk.0 miljoen van de Belastingdienst van Rugao City in het boekjaar 2015, die niet beschikbaar was voor de Groep in het boekjaar 2016.