De in Toronto gevestigde buyout groep heeft opties besproken zoals een volledige of gedeeltelijke verkoop van haar 90,7% belang in Emerald, zeiden de mensen, sprekend op voorwaarde van anonimiteit. Het is mogelijk dat er eind dit jaar of begin volgend jaar een veiling wordt gehouden, voegde een van de mensen eraan toe.

De bronnen waarschuwden dat de besprekingen zich nog in een vroeg stadium bevinden en dat een deal niet zeker is.

Een woordvoerder van Onex bevestigde een verzoek om commentaar van Reuters te hebben ontvangen, maar gaf geen verdere reactie. Emerald reageerde niet op verzoeken om commentaar.

Een deal zou volgen op een opleving van de waarderingen in de evenementenmarkt. De Britse evenementenorganisator Hyve Group ging in juni akkoord met een bod van 524 miljoen pond (650 miljoen dollar) van participatiemaatschappijen Providence en Searchlight, terwijl Informa in maart aankondigde dat het kleinere rivaal Tarsus kocht voor 940 miljoen dollar.

Mogelijke bieders zouden strategische kopers of private equity firma's kunnen zijn die Emerald zouden kunnen gebruiken als platform voor een "buy and build" strategie om de gefragmenteerde sector te consolideren, aldus twee van de bronnen.

Het bedrijf zou 15 tot 16 keer de winst voor rente, belasting, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) of ongeveer $1,5 miljard kunnen opbrengen in het geval van een verkoop, zei een van de mensen. Emerald, gevestigd in Californië, heeft een marktkapitalisatie van $264 miljoen en produceert meer dan 140 handelsbeurzen per jaar in verschillende sectoren, waaronder detailhandel, voeding, luxe, sport en technologie.

Onex nam het in 2013 voor $950 miljoen over van Nielsen Holdings - toen het nog Nielsen Expositions heette - en bracht het in 2017 naar de beurs van New York.

Het bedrijf hield stand tijdens de COVID-19 pandemie toen de evenementenindustrie plotseling tot stilstand kwam, wat een zware impact had op de inkomsten en winst van het bedrijf.

Emerald mikt nu op meer dan $100 miljoen aangepaste EBITDA en $400 miljoen omzet voor het volledige jaar 2023, volgens de resultaten van het tweede kwartaal.

De inkomsten bedroegen $208,8 miljoen voor het eerste halfjaar van 2023, een stijging van 22% ten opzichte van 169,9 miljoen een jaar geleden, deels door een toename van abonnementsdiensten, nieuw gelanceerde evenementen en overnames.

($1 = 0,8068 pond)