De aandelen van het Zweedse bedrijf stegen met 7% in de vroege handel.

Ericsson verkoopt niet alleen meer, maar verdient ook meer aan elke verkoop, met brutomarges die stegen tot 40,6% in het kwartaal van 36,8% een jaar eerder. De marges liggen nu op het niveau van tien jaar geleden, na een herstel van de lage 20% in 2017.

Met name de kernactiviteit Networks zag de marges oplopen tot 43,5% van 41,1% een jaar eerder, bij een omzetstijging van 20%.

"De concurrentie in onze sector is altijd moordend en de kunst is om de kostencurve voor te zijn," vertelde Chief Financial Officer Carl Mellander aan Reuters. "Veel van het geld dat we investeren in R&D gaat niet alleen naar het maken van betere functionaliteit en functies, maar ook naar het verlagen van de kostenstructuur."

Het bedrijf zei dat zijn operationele marge van 12,5% in 2020 twee jaar eerder het doelbereik van de groep voor 2022 van 12-14% bereikte.

"De doelstellingen voor 2022 zijn gewoon te laag", zei Christer Gardell, mede-oprichter van Ericsson-aandeelhouder Cevian Capital. "Ericsson heeft veel meer te geven."

Het kwartaal aangepaste bedrijfsresultaat van het bedrijf steeg tot 11 miljard Zweedse kronen ($ 1,3 miljard) van 6,5 miljard kronen een jaar eerder, en versloeg daarmee de gemiddelde prognose van analisten van 8,58 miljard kronen, volgens schattingen van Refinitiv.

De totale inkomsten stegen met 5% tot 69,6 miljard kronen en overtroffen daarmee de ramingen van 68,35 miljard kronen.

"Dit weerspiegelt de aanhoudend hoge activiteitsgraad in Noord-Amerika en Noordoost-Azië, en ook in Europa, waar we ons marktaandeel verder hebben vergroot", aldus Chief Executive Börje Ekholm.

Noordoost-Azië omvat China, waar Ericsson, in tegenstelling tot Scandinavische rivaal Nokia, contracten voor 5G-radioapparatuur kreeg van China's drie grootste telecomoperatoren.

Nokia rapporteert de resultaten volgende week.

Ericsson heeft gewaarschuwd dat de beslissing van Zweden om Chinese leveranciers uit te sluiten van zijn 5G-netwerken problemen kan opleveren voor het bedrijf in China. Maar Mellander zei dat het tot nu toe nog geen materiële gevolgen heeft gezien.

Ericsson heeft het Zweedse verbod bekritiseerd en er zijn zelfs berichten dat het bedrijf heeft gedreigd Zweden te verlaten vanwege de kwestie.

Mellander ontkende dat daar sprake van is. "Wij blijven een in Zweden gevestigd bedrijf", zei hij tegen Reuters.

($1 = 8,3643 Zweedse kronen)