De wereldwijde private-equityfirma Bain Capital zal A$838 miljoen ($551,3 miljoen) betalen voor de Australische ouderenzorgexploitant Estia Health, waardoor de aandelen van het overnamedoelwit naar het hoogste punt in vijf jaar gaan, een teken dat de belangstelling voor deals down under sterk blijft.

Het in Sydney gevestigde Estia zei maandag dat het een overeenkomst had getekend om de overname af te ronden tegen A$3,20 per aandeel, wat een premie is van 25,5% ten opzichte van de slotkoers van Estia op 6 juni, voordat het bod voor het eerst bekend werd gemaakt.

Aandelen van Estia Health stonden om 0045 GMT 9,9% hoger op A$3,12, hun hoogste koers sinds september 2018.

De aankoop breidt de focus van Bain Capital op Australië uit, waar zijn gewaardeerde bezit de luchtvaartmaatschappij Virgin Australia is die het tijdens de pandemie kocht en die zich momenteel voorbereidt op een beursnotering.

Bain Capital reageerde niet onmiddellijk op een verzoek van Reuters om commentaar.

De aandelen van Estia zijn van een piek van $A7 in 2015 naar een dieptepunt van A$1 in maart 2020 geslingerd toen Australië strikte pandemische lockdowns begon in te voeren.

In juni bracht het bedrijf de markt op de hoogte van zijn intenties om het verhoogde bod van Bain Capital van $A3 per aandeel tot A$3,20 te steunen. Het bedrijf zei dat het de koper in april beperkte toegang tot zijn boeken zou geven.

Estia is een van de grootste Australische ouderenzorgorganisaties, met meer dan 6.500 plaatsen op 70 locaties in het hele land.

"De raad van bestuur heeft vertrouwen in de vooruitzichten voor het bedrijf, maar erkent dat de regeling aandeelhouders in staat stelt om nu bepaalde contante waarde te realiseren tegen een aantrekkelijke premie," zei Gary Weiss, voorzitter van Estia, op maandag.

De raad van bestuur van Estia heeft de aandeelhouders unaniem aanbevolen om voor het voorstel te stemmen. De stemming onder de aandeelhouders zal in november plaatsvinden.

"Het probleem is nu dat met de snelle rentestijging de kopers die een geherstructureerd actief na Bain Capital zouden kopen, sterk gereduceerd zijn op de markt," zei Brad Smoling, managing director van Smoling Stockbroking.

"Als ze Estia Health kopen, zitten ze er de komende dagen misschien mee opgescheept."

Het bedrijf zei in een verklaring dat het in het kader van de deal volledig vrijgestelde dividenden van maximaal A$0,12 per aandeel mag uitkeren. ($1 = 1,5200 Australische dollar)