Expro Group Holdings N.V. (NYSE:XPRO) is een definitieve overeenkomst aangegaan voor de overname van Professional Rental Tools LLC voor $106 miljoen op 28 augustus 2023. De totale vergoeding die bij de afsluiting betaald moet worden is ongeveer $106 miljoen, inclusief $62 miljoen aan contanten en $44 miljoen aan nieuw uitgegeven Expro aandelen. Mogelijke aanvullende vergoeding zal gebaseerd zijn op de financiële prestaties van PRT Offshore gedurende de vier kwartalen na afsluiting. Zonder rekening te houden met mogelijke kosten en inkomsten synergieën, wordt verwacht dat de totale vergoeding ongeveer 4,0x PRT Offshore's geschatte 2023 en 2024 Adjusted EBITDA zal zijn. De transactie zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2023 worden afgerond. De transactie is onderhevig aan gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en aanpassing van het werkkapitaal. RBC Capital Markets treedt op als exclusief financieel adviseur voor Expro en Womble Bond Dickenson treedt op als juridisch adviseur voor de transactie. Evercore Inc. (NYSE:EVR) trad op als financieel adviseur van PRT Offshore.

Expro Group Holdings N.V. (NYSE:XPRO) voltooide de overname van Professional Rental Tools LLC op 3 oktober 2023.